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증시 사상 최고치 랠리 시작! 반도체가 이끈다?
[토마토티브이 2025-09-11]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 증시 사상 최고치 랠리 시작! 반도체가 이끈다?
(임순재)
AI 투자 기대감 확산, 오라클 AI 잔여의무 4,550억 달러
오픈AI 계약, 과열 우려에도 AI 투자 지속
TSMC 8월 매출 전년비 33.8% 증가
AI 고성능 컴퓨팅 수요, HBM D램 수요 급증
HBM D램 적층으로 레거시 D램 수요 흡수
AI 데이터 센터 확대, 레거시 메모리 가격 강세 지속
미국 반도체 공장 건설 본격화, 소부장 매출 확대
(정태근)
최근 코스피 상승, 반도체 중요한 역할 담당
6월 이후 코스피와 IT업종지수 동조 현상 지속
과거 코스피 랠리 참고 시 반도체 외 대형주 동참 필요
(임순재)
▷탑픽: HPSP(403870)
반도체 전공정 장비, 고압 어닐링 독점 공급
초미세공정 증가, 2나노 비메모리 필수
HBM3·DDR5 등 사용처 확대
하반기 실적 기대, 매출 506억·영업익 264억
(정태근)
▷탑픽: 심텍(222800)
삼성전자 GDDR7, 엔비디아 B40향 공급 확대
엔비디아, GDDR7 탑재 루빈 CPX 공개
GDDR 기판 글로벌 점유율 70%로 수혜
주제2. 예상치 큰폭 하회 미국 8월 PPI, 금리인하 3회!?
(임순재)
9월 FOMC 기준금리 인하 기정사실
연준 인사 발언과 경제지표 반영
CME 페드워치, 인하 확률 100%
25bp 인하 92%, 50bp 인하 8%
부진한 고용 지표, 8월 PPI -0.1%
추가 금리 인하 가능성 증가
CPI 안정 시 빅컷 가능
10월·12월 연속 인하 전망
(정태근)
파월, 잭슨홀에서 정책 조정 가능성만 언급
연준 내부, 연속적 인하보다 조건부 인하 우세
고용 둔화 불구 PCE물가지수 하락 정체도 부담
(임순재)
▷탑픽: 인벤티지랩(389470)
미국 금리인하 기대, 바이오·기술주 관심↑
베링거·EU CDMO 협업, 기술수출 기대
유럽당뇨병학회, 비만치료제 데이터 공개
경구용·mRNA 플랫폼 개발, 큐라티스 생산라인
목표가: 50,000원 / 손절가 30,000원
(정태근)
▷탑픽: 퓨쳐켐(220100)
전립선암 치료제 "FC705", 국내 3상 IND 승인 완료
국내 2상 데이터 기반 조건부허가 신청 등 진행
미국 2a상, 2026년 상반기 중 종료 예정
