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AI 전성시대, 전력 인프라 동반 질주
[토마토티브이 2025-09-24]
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▶ 프로의 시선
진행 : 이건
출연 : 윤여민 이사(LSK파트너스)
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주제: AI 전성시대, 전력 인프라 동반 질주
Q1. 미국 ‘스타게이트’ 프로젝트, AI 데이터센터 급팽창 배경은?
- 오픈AI·오라클·소프트뱅크, 미국 5개 신규 부지 발표
- 텍사스·코어위브 포함 7GW 확보, 3년간 4,000억 달러 투자
- 2025년까지 5,000억 달러·10GW 조기 달성 가능
- 영국, 423억 달러 AI 인프라 투자...MS 단독 300억 달러
Q2. 중국, 미국과의 격차 좁힐 AI 데이터센터 전략은?
- 올해 중국 AI CAPEX 980억 달러 전망, 대규모 인프라 본격화
- 안후이성 우후시에 300만㎡ 규모 데이터센터 건설
- 화웨이·차이나텔레콤·유니콤·모바일 등 4곳 센터 신설, 370억 달러 투입
- 미국, GPU 역량 세계 75%·중국, 15% 격차 심화
- 중국, "딥시크 충격" 이후 학습·추론용 GPU 확보 부족
- 기술 격차 해소 위해 농업 도시 활용, 전방위 확장
Q3. 데이터센터 확장, 전력 인프라 "슈퍼사이클" 현실화될까?
- 미국, 철강·알루미늄 파생제품 관세 확대, 변압기만 포함
- 초고압 변압기만 해당, 업체들 50% 이상 가격 전가 가능
- 미국·유럽 동시 수요 폭증, 전력기기 "슈퍼사이클" 전망
- EU, 2030년까지 전력망 현대화에 955조 원 투자
- HD현대일렉트릭·효성중공업, 미국 초고압 변압기 대형 수주
- 글로벌 교체 수요 맞물려 2030년 전력기기 시장 58조 원 성장 예상
Q4. 투자 전략은 어떻게 가지고 가야 할까요?
▶산일전기(062040)
- 2공장 증설로 생산능력 3,000억 원 증가
- 특수변압기 수요 확대, 실적 개선 본격화
- 기술력·국내 수요 기반, 관세 리스크 제한적
- AI 데이터센터·전력망 교체 사이클 수혜주
