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K-바이오, 미국 관세 예고에 따른 희비 엇갈림
[토마토티브이 2025-09-29]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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▶모닝 스탠바이 체크 포인트
미국 증시, 소비·물가 안정에 반발 매수세 유입되며 강세
8월 소비지출 전월비 0.6%↑, 소득 0.4%↑, 서비스 소비 확대
8월 PCE 물가 전년비 2.7%↑·근원 PCE 2.91%↑
→ 서비스 가격 압박 지속
K자형 소비, 고소득층 안정·중산층 이하 위축
10월 3일 고용보고서가 핵심 변수, 고용 5만 건 증가 예상
예상치 상회 시 금리 인하 기대 약화, 달러↑·금리↑·증시 변동성↑
예상치 부합 시 연준 인하기조 유지
JOLTS·ISM 고용 지표도 추가 방향성 결정할 핵심
▶모닝 키워드
▷키워드1. K-바이오, 미국 관세 예고에 따른 희비 엇갈림
트럼프, 현지 공장 없는 기업 제품에 내달부터 100% 관세 선언
의약품 관세 유예기간 번복, 즉각 부과로 압박 강화
바이오텍은 기술이전·임상단계 위주 직접 영향 제한적
세부 품목·CMO 허용 여부 불확실해 추가 확인 필요
▷관심주: 셀트리온, 글로벌 시장 바이오시밀러 중심 경쟁력 확보
바이오시밀러 중심 글로벌 경쟁력 이미 확보
미국 생산기지 확보, 전략 한 단계 업그레이드 전망
▷키워드2. 로봇, 구글도 도전장
구글 딥마인드, 로봇 전용 AI 모델 ‘제미나이 로보틱스 1.5’ 공개
시각·언어·행동(VLA) 결합 모델로 명령 로봇 동작으로 변환
전 세대 대비 실제 세계 이해도 향상, 복잡한 작업 가능
로봇 형태·구동 부위 상관없이 동작 학습 전송 가능
▷관심주: 하이젠알앤엠, 연말 퀄 테스트로 휴머노이드 사업 기대감
창원 공장 증설 완료, 연말 고객사 퀄 테스트 결과 예상
휴머노이드 사업의 구체적 윤곽 드러날 전망
▷3. 관심주: 대화제약, JHK·리바멘사 패치 중국 허가로 치매 시장 성장 기대
JHK 바이오팜, 리바멘사 패치 중국 허가
24시간 지속형 리바스티그민 패치
용량 4.6mg·9mg 구성
중국 치매 환자 1,000만→2050년 4,000만 예상
목표가: 20,000원 / 손절가: 15,000원
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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▶모닝 스탠바이 체크 포인트
미국 증시, 소비·물가 안정에 반발 매수세 유입되며 강세
8월 소비지출 전월비 0.6%↑, 소득 0.4%↑, 서비스 소비 확대
8월 PCE 물가 전년비 2.7%↑·근원 PCE 2.91%↑
→ 서비스 가격 압박 지속
K자형 소비, 고소득층 안정·중산층 이하 위축
10월 3일 고용보고서가 핵심 변수, 고용 5만 건 증가 예상
예상치 상회 시 금리 인하 기대 약화, 달러↑·금리↑·증시 변동성↑
예상치 부합 시 연준 인하기조 유지
JOLTS·ISM 고용 지표도 추가 방향성 결정할 핵심
▶모닝 키워드
▷키워드1. K-바이오, 미국 관세 예고에 따른 희비 엇갈림
트럼프, 현지 공장 없는 기업 제품에 내달부터 100% 관세 선언
의약품 관세 유예기간 번복, 즉각 부과로 압박 강화
바이오텍은 기술이전·임상단계 위주 직접 영향 제한적
세부 품목·CMO 허용 여부 불확실해 추가 확인 필요
▷관심주: 셀트리온, 글로벌 시장 바이오시밀러 중심 경쟁력 확보
바이오시밀러 중심 글로벌 경쟁력 이미 확보
미국 생산기지 확보, 전략 한 단계 업그레이드 전망
▷키워드2. 로봇, 구글도 도전장
구글 딥마인드, 로봇 전용 AI 모델 ‘제미나이 로보틱스 1.5’ 공개
시각·언어·행동(VLA) 결합 모델로 명령 로봇 동작으로 변환
전 세대 대비 실제 세계 이해도 향상, 복잡한 작업 가능
로봇 형태·구동 부위 상관없이 동작 학습 전송 가능
▷관심주: 하이젠알앤엠, 연말 퀄 테스트로 휴머노이드 사업 기대감
창원 공장 증설 완료, 연말 고객사 퀄 테스트 결과 예상
휴머노이드 사업의 구체적 윤곽 드러날 전망
▷3. 관심주: 대화제약, JHK·리바멘사 패치 중국 허가로 치매 시장 성장 기대
JHK 바이오팜, 리바멘사 패치 중국 허가
24시간 지속형 리바스티그민 패치
용량 4.6mg·9mg 구성
중국 치매 환자 1,000만→2050년 4,000만 예상
목표가: 20,000원 / 손절가: 15,000원
