VOD 보기
삼성-SK, 오픈AI와 반도체 동맹
[토마토티브이 2025-10-02]
===========================
체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
===========================
▶ 체크인 이슈: 삼성-SK, 오픈AI와 반도체 동맹
▷김종효
- 레거시에 이어 HBM
- 빅2에게 대형 호재
- 지수, 종목 분리 가능성
- 금산분리는 지켜봐야
▷김민준
- 빅테크 AI 투자 지속 및 협력 강화
- '사즉생의 각오' 선점하려는 의지
- 반도체 쌍두마차, HBM 공급망 절대적 지위 재확인
- 구조적 수혜의 중심 25년 하반기~26년까지
HBM·DDR5 믹스 개선/ASP 견조 기대
- AI 투자 관련 금산분리 규제 완화까지 검토, 정부 지원
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
- 레거시 반등과 고정 가격 상승, 미국 증시도 마찬가지
- AI+레거시 결합 효과, IT Tech 후공정까지 낙수효과 지속
- 밸류 프리미엄 기본값 PER 20배 정당화
- 반도체 레거시 26년까지 호황 AI투자 캐펙스 28년까지 지속
- 적어도 26년 전반기까지 반도체 지배력·주도력 지속
- '지금도 늦지 않았다' 명절 이후 조정 구간 적극 공략
▷김종효의 오늘장 섹터: 반도체 소부장
- 신규 공장 투자 활발
- 삼성전자 P4, P5
- 인프라, 전공정 주목
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 와이씨(232140)
- HBM 시장 웨이퍼 테스트 이익 증가 지속
+ 프로브카드 부품 공급까지
- 25년 26년 매출 영업이익 전년대비 두 자릿수 성장
- 이연 되었던 수주실적 3분기부터 반영
- 삼성전자 2대 주주 안전판 역할
- 기술적 관점에서 우상향 신호 지속
▷김종효 개장전 관심주: 한양이엔지(045100)
- 반도체 인프라 확장 기대
- 누리호 모멘텀도 존재
- 거래량은 주의 요소
▷토마토AI
와이씨 vs 한양이엔지 = 4 : 6
