VOD 보기
삼성·SK, 오픈AI와 "동맹"…반도체 슈퍼사이클 기대!
[토마토티브이 2025-10-02]
=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
=============================
주제1. 삼성·SK, 오픈AI와 "동맹"…반도체 슈퍼사이클 기대!
(임순재)
삼성·SK하닉, 오픈AI와 AI 동맹 체결
오픈AI, 5년 간 5천억 달러 투자 계획, 초기 3년 80% 집행
텍사스 데이터센터 건설, 안정적 반도체 확보 필수
AI 투자, 단기 과열 가능성 있으나 메가 트렌드
글로벌 IT·정부, AI 선점 위해 지속 투자 예상
대규모 AI 투자로 D램 등 반도체 수요 확대
HBM·레거시 제품군 수요 급증
DDR4 8G램 9월 평균가 6.3달러, 6년 8개월 만 최고치
(정태근)
오픈AI, 대규모 D램 공급 요구로 공급 부족 장기화 불가피
현재 D램 재고, 정상 재고 수준인 6~8주 하회 상황
삼성전자·SK하이닉스, 3Q 기존 실적 예상치 상회 가능성
(임순재)
▷탑픽: ISC(095340)
반도체 업황 개선, 테스트소켓 수요 확대
후공정 장비·소재 등 사업 영역 확장
AI 모듈테스터·HBM 소재 확보, 하반기 실적 개선 기대
하반기 이후 실적 개선 기대, HBM 소켓 공급 확대 전망
목표가: 90,000원 / 손절가: 65,000원
(정태근)
▷탑픽: 하나머티리얼즈(166090)
eSSD 수요 급증, 저장장치 교체 수요 가속화
낸드플래시 생산 확대로 식각 공정 횟수 증가
식각 공정 장비용 실리콘 파츠 수요도 증가
주제2. 현대차·기아, 미국 판매 3분기 역대 최고 실적!
(임순재)
현대차 3분기 美 판매 239,069대(전년비 +13%), 기아 219,637대(전년비 +11%)
친환경차 판매 확대, 현대 전기차 판매 9월 전년비 +151%
3분기 매출 증가, 영업익 관세·경쟁 영향으로 감소 전망
전 세계 수출 증가, 유럽·중동 등 판매 확대 예상
미국 시장 선방, 전체 실적 긍정적
관세 여파로 3분기 영업익 1조 이상 감소 예상
10월 전기차 보조금 폐지, 판매 둔화 우려
가격 인하 및 인센티브 확대, 수익성 악화 불가피
(정태근)
3Q 미국 판매 호조 불구 실적 우려감 여전
관세·현금 인센티브 등 반영, 실적 악영향 예상
2Q 글로벌 판매량 187만 대 기록 불구 전년비 부진
(임순재)
▷탑픽: 현대모비스(012330)
북미 공장 가동·전장부품 판매로 수익성 개선
3분기 매출 15.1조·영업익 8,818억 전망
글로벌 완성차 납품 확대, 연간 수주 목표 74.4억 달러
배당 확대 및 3,172억 자사주 매입·소각 실시
목표가: 320,000원 / 손절가: 280,000원
(정태근)
▷탑픽: 현대글로비스(086280)
기재부 차관, 배당소득 분리과세 조율 가능성 언급
2024 CEO인베스터 데이, 배당성향 최소 25% 이상 발표
2027년 주당배당금, 12,000원 이상 증가 전망
