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추석 이후 증시 전략, 이 영상 하나로 충분! 반도체 투자 포인트
[토마토티브이 2025-10-02]
■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 "신의한수"
□연휴 이후 시장을 보는 눈과 업종 전략
(feat. 반도체, 3분기 실적, 상법개정)
□ 9월 이후 증시 리뷰
글로벌 증시 상승...국내 증시 두드러진 상승
코스피 11.4%, 코스닥 7.2% 상승
외국인 주도의 2차 유동성 장세 성격
외국인 반도체 수급 쏠림 심화
실적 호전과 정책 이슈에 따른 극심한 종목 차별화
□ 국내 증시의 두드러진 상승
□ KOSPI 상승률 상위 주요 종목(9/1~10/2)
□ KOSDAQ 상승률 상위 주요 종목(9/1~10/2)
□ 주체별 매매 동향(9/1~10/2)
□ 10월 시장 이슈
리스크 요인 vs 시장 상승 요인
□ 4분기 시장 전망 및 투자전략
KOSPI 3,250 ~ 3,800P 전망
장중 변동성 장세..저점 상향 통한 상승 추세
상법개정과 배당소득 분리과세 추진이 상승 트리거
실적 호전과 정책·모멘텀 수반 종목 차별화
반도체, 조선, 방산, 금융, 지주사, 화장품, 신재생
□ 수출 동향을 보면 시장의 방향이 보인다
□ 2026년 KOSPI 순이익 사상 최대 전망
□ 반도체 주가를 보면 시장의 방향이 보인다
반도체 업황 슈퍼 사이클 진입
반도체 관련주 시장 주도력 지속 전망
삼성전자, SK하이닉스 시장 지수 영향력 확대
지수 쏠림으로 여타 섹터 및 종목 풍선 효과
지수 상승 흐름 속에 종목 차별화 대응 필요
□ 삼성전자·SK하이닉스 주가와 코스피 지수
□ 시장에서 상대적으로 소외 받을 종목
업황 및 실적 부진
고평가 업종 및 종목
높은 PBR 낮은 ROE 지표
실적 수반되지 않은 고평가 성장주
대차잔고 비중이 높은 종목
□ 기업 가치 판단의 기본
시가총액 → 주가 x 발행 주식수
자산가치 → 자본 총계(지배주주)
수익가치 → 미래 수익
재무안정성 → 부채비율, 현금흐름
□ 에코프로머티리얼즈의 가치 평가
□ 저평가 고평가의 판단 기준
절대적 측면 → PER 10배, PBR 1배 미만
상대적 측면 → 업종 유사기업 비교 평가
역사적 측면 → 해당기업 역사적 PER/PBR
업종 대표 종목 → 글로벌 Peer그룹과 비교
□ ROE(자기자본이익률)가 높은 종목에 투자하라
□ 코스피 주요 종목 ROE 수준(2025년 추정)
□ 삼성전자, SK하이닉스 실적 상향 추세
□ 실적 호전 종목에 투자하라
→ 연휴 이후 3분기 어닝 시즌 진입
실적은‘영원한 테마’ 실적 호전 종목에 관심
유동성 장세 이후 실적 장세 본격화
실적, 밸류, 향후 실적 개선 방향 뚜렷한 종목
반도체, 조선, 방산, 화장품 ↑ vs 철강, 화학, 2차전지↓
□ 품목별 수출 동향을 보면 주도 업종이 보인다
□ 반도체 슈퍼사이클에 올라 타라
2026년 3분기까지 반도체 가격 상승 전망
삼성전자, SK하이닉스 등 실적 상향 추세
반도체 주도의 시장 상승 이어질 전망
투자 확대와 가동률 증가로 소/부/장도 실적 우상향
과도한 주가 급등 경계…밸류에이션 고려한 종목 선택
□ 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 실적 비교
□ 반도체 공정별 현황
전공정 장비 vs 후공정 장비 vs 후공정 패키징 vs 소재/부품
□ 반도체 소재/부품 주요 종목 2025년 실적 전망
□ 한국 화장품 구조적 성장
9월 화장품 수출 전년대비 24.3% 큰 폭 증가
중국 제외(-22.0%)외 미국(+40.9%), 유럽(+57%) 증가
8월까지 인바운드 관광객 역대 최대치
한국 브랜드의 구조적 성장 확인
주가 하락으로 가격 메리트 부각
□ 화장품 주요 종목 밸류에이션
□ 기후에너지환경부 공식 출범
기후에너지환경부 공식 출범
신재생에너지 확대 정책 본격화
2030년까지 재생에너지 현재보다 3배 확대 계획
강도 높은 정책으로 관련 기업 실적에 빠르게 반영
태양광, 풍력, ESS, 전력 인프라 관련주 관심
□ 국내 신재생 관련 주요 종목 실적 전망
□ 3차 상법 개정안 초읽기
자사주 강제 소각 포함 3차 상법 개정안 초읽기
이번 10월 정기 국회에서 처리 할 방침
신규 취득 자사주 원칙적 소각, 기존 자사주 기간 이견
주당 EPS 상승 효과와 ROE지표 상승
업황, 실적, 밸류 고려한 종목 선택 필요
□ 자사주 보유 비중이 높은 종목 주목
□ 증권주 주요 종목 밸류에이션 비교
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