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2026년 코스피 사상 최고 가는 이유! 반도체 슈퍼 사이클과 어닝 시즌 투자전략!
[토마토티브이 2025-10-16]
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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 "신의한수"
□변동성 장세에서 흔들림 없는 투자
어닝 시즌,실적 성장주에 올라 타라
(feat. . 주요 업종 3분기 실적 전망 및 관심종목)
□ 변동성 확대...시장을 보는 눈
시장의 방향성 결정은 경기가 결정한다
국내 수출 호조, 경기선행지수 상승세
2026년 KOSPI 사상 최대 전망
반도체 업황 회복 초기 단계
국내 및 글로벌 유동성 증가(국내 고객 예탁금 80조)
□ 시장의 방향은 경기가 결정한다
□ 경기 선행지수와 종합지수는 상관관계가 크다
□ 고객 예탁금 사상 최대
□ 2026년 KOSPI 순이익 사상 최대 전망
□ 반도체 주가를 보면 시장의 방향이 보인다
반도체 업황 슈퍼 사이클 진입 초기 단계
반도체 관련주 시장 주도력 지속 전망
삼성전자, SK하이닉스 주가 흐름에 지수 영향력 확대
지수 쏠림으로 여타 섹터 및 종목 풍선 효과 진행 중
가파른 실적 상향 조정으로 상승 추세 지속 전망
□ 삼성전자·SK하이닉스 주가 전망 통한 코스피 전망
□ 반도체 잇따른 대형 호재
Open AI와 삼성전자 - SK하이닉스 전략적 파트너십
Open A, DRAM 웨이퍼 월 90만 장 요청(삼성-SK Capa 2배)
AMD - 오픈AI 동맹…삼성전자·SK하이닉스에 호재
삼성전자 3분기 실적 어닝 서프라이즈
삼성전자-SK하이닉스 가파른 실적 상향
□ 삼성전자 가파른 실적 상향
전망 및 투자전략
- DS 6.7조(D램 6.8조, NAND 1.0조, LSI -0.5조), DX 3.6조, SDC 1.2조, 하만 0.6조 추정
- 메모리부문 실적 호조와 비메모리 적자 축소 기인
- 4분기에도 3분기와 비슷한 기조 이어갈 전망
- Valuation 회복 기회와 업황 호조로 상승 추세 유지
□ 삼성전자 2026년 실적 전망
□ 반도체 장비 산업 현황
□ 반도체 소부장 주요 종목 밸류에이션
□ LG에너지솔루션 3분기 실적 리뷰 전망
전망 및 투자전략
- AMPC 제외한 영업이익 2,358억(영업이익률 4.1%)
- 테슬라 향 소형 전지 출하 증가 및 ESS 배터리 출하 대폭 증가
- 4분기에는 연말 재고 조정 및 전기차 보조금 폐지 직후로 매출 및 이익 감소가 불가피
- ESS 출하 및 소형 테슬라 전지 출하 증가 효과로 인해 부진의 일부를 상쇄
□ 2차전지 주요 종목 3Q25실적 전망
□ 2차전지 산업 전망 및 투자전략
글로벌 전기차 판매 호조 vs 미국 부진
3Q25실적 개선과 미-중 무역 전쟁 수혜
현재 주가는 미래 성장성을 상당 부문 반영
숏스퀴즈 유입으로 단기 오버 오버슈팅 가능성
미국의 AI 투자 수혜, 중국 수출 규제 수혜 ESS 관심
□ 2차전지 공매도 잔고 상위
□ ESS 관련주에 투자하라
ESS시장은 신재생 투자와 비례해서 성장
글로벌 ESS시장은 2023년에서 2035년까지 6배 성장
신정부 신재생 확대 정책 추진 시 국내 ESS수요 급증
국내 배터리 3사 ESS 투자 매출 반영 본격화
전기차 캐즘 대안으로 관련 종목 관심
□ 국내 ESS 관련기업 현황
□ 실적 성장주에 투자하라
→ 3분기 어닝 시즌 진입
실적은‘영원한 테마’ 실적 호전 종목에 관심
실적 무관 주가 상승 종목 변동성 확대 유의
유동성 장세 이후 실적 차별화 본격화
실적, 밸류, 향후 실적 개선 방향 뚜렷한 종목
□ 3분기 실적 Preview
삼성전자, LG전자, LG에너지솔루션 실적 호전 발표
10월 20일 이후 주요 종목 실적 발표 집중
주요 업종&대표 종목 양호한 실적 발표 전망
업종 내 제한적 실적 차별화
IT, 증권, 조선, 방산▲ vs 자동차, 철강, 화학, 항공▼
□ 실적 호전 종목 선택의 기준
1) 예상 실적과 비교
2) 매출액 + 영업이익 + 순이익 동시 증가
3) 컨센서스 없는 기업은 전년동기, 전기와 비교
4) 현재 실적 보다 미래 실적 방향이 중요
5) 주가 선반영 여부와 밸류에이션 고려
□ 지난 2분기 실적 호전 종목과 주가 상승율
□ 방산주 주요 종목 3Q25 실적 전망
□ 조선주 주요 종목 3Q25 실적 전망
□ 전력기기 주요 종목 3Q25 실적 전망
□ 국내 신재생 관련 주요 종목 실적 전망
□ IT대형주 주요 종목 3Q25실적 전망
□ 주요 업종 대표 종목 3Q25 실적 전망
□ 3Q25 실적 호전 관심 종목
한국금융지주
LG이노텍
실리콘투
대웅제약
