VOD 보기
2차전지의 귀환, ESS로 전고점 돌파!?
[토마토티브이 2025-10-22]
=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
=============================
주제1. 2차전지의 귀환, ESS로 전고점 돌파!?
(김시은)
반도체 차익 실현 물량 → 바닥권 섹터
2차전지 숏커버 물량 등 강세
GM의 EV 사업 부문 고전 지속
GM 생산 전기차 중 40% 정도 수익성
전기차 부문 수익화 지연 전망
ESS 종목군으로 압축
(이정호)
LG에너지솔루션, 2025년 3분기 잠정 실적 매출 5조 6,999억·영업익
6,013억 기록
AI 투자 확대, 전력인프라 역할 ESS 중요성 증가
북미 지역 중심 ESS 수요 증가세
원자재 가격(리튬·코발트 등) 리스크
2차전지 산업, 여전히 리튬 가격 등 변수로 수익성 압박 존재
(김시은)
▷탑픽: 한중엔시에스(107640)
수냉식 ESS 양산 업체
수냉식 냉각시스템 기술 보유 기업 제한적
기존 주요 기업인 삼성 SDI·추가 고객 포트폴리오 확장 기대
27년 1분기 중 본격 양산 체제 갖출 전망
미국 스타플러스 에너지 ESS 라인 물량 대응
(이정호)
▷탑픽: 에코프로비엠(247540)
헝가리 공장 총 3개 라인, 연산 5만 4,000톤 규모 현재 시운전 중
내년 1분기부터 1개 라인 시작, 상업 생산 돌입 예정
주제2. APEC 트레이드 속 반도체 쉼표, 조정은 기회?
(김시은)
반도체 산업 구조적 성장 지속
EPS 상승에 따른 목표가 상승
반도체 D램 현물 가격 8달러 육박
(이정호)
반도체, 이미 구조적 성장산업(인공지능, 데이터센터, 자율주행차 등)
연결
→ 장기적 관점 유망
씨티그룹, SK하이닉스 2026년 81조 5,000억 영업익 전망
(김시은)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
D램 ASP 상승에 따른 수익성 향상
26년 영업익, 24년 대비 2배 증가 전망
HBM 공급망 다변화로 인한 물량 증가 효과
(이정호)
▷탑픽: HPSP(403870)
수소어닐링 장비 글로벌 독점적 지위
영업이익률 50%대, 장비회사 영업이익률 1위
신임 CEO 선임으로 후공정 장비 진출 기대감
