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중국이 희토류 압박하자 미국, SW 반격 검토
[토마토티브이 2025-10-23]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 중국이 희토류 압박하자 미국, SW 반격 검토
(임순재)
미국, 중국 반도체 설계 등 SW 수출 규제 검토 중
확정되지 않은 상태, 양국 무역협상·정상회담 전 여론전 상황
단기적 국내 기업 긍정적, 기술력 부각 기대
중장기적, 중국 기술력 성장 시 국내 산업 부담 예상
(정태근)
중국, 지난 30여 년간 희토류 정제 기술 확보로 상황 역전
미국, 호주와 희토류 동맹 불구 중국 제재 위협적
협상력 우위 목적 불구 AI칩 사례 감안 시 규제 효과 미지수
(임순재)
▷탑픽: 한화오션(042660)
마스가 프로젝트 수혜, 미국 조선소 인수·MRO 진행
해외 해군 함정·잠수함 수주 기대
LNG·친환경 선박 발주 확대
철강가격 하락, 원가 절감 전망
목표가: 140,000원 / 손절가: 100,000원
(정태근)
▷탑픽: 현대로템(064350)
산업용 사이버보안 국제표준 "IEC 62443 인증", 국내 최초 획득
EU 대규모 무기 공동구매 추진, 제3국 무기도 구매 허용
연내 약 9조 규모 이라크향 K2 수출 가능성 제기
주제2. 전력기기 3사, 3Q 호실적 전망! 주가도 함께 달릴까?
(임순재)
LS ELECTRIC, 3분기 매출 1.22조(+19.1%), 영업익 1,008억(+51.7%)
3분기 말 수주잔고 4.1조, 미국 초고압변압기 수주 1.9조
증권사 11곳, 목표가 상향 조정 (LS증권 43만, 대신·SK 42만)
영업익 컨센서스 10% 미달, 내년 실적 개선 기대
▷주요 변압기 기업, 3분기 시장 예상치
HD현대일렉트릭, 매출 1조 148억(+28.7%), 영업익 2,310억(+41%)
효성중공업, 매출 1조 4,178억(+23.8%), 영업익 1,575억(+41.3%)
산일전기, 매출 1,386억(+74%), 영업익 489억(+76.5%)
미국 노후 전력망 교체 및 AI 데이터센터 건립, 수요 지속
전력설비 업종, 내년 성장세 예상
초고압변압기 수요 당분간 유지, 관세 영향 제한적
(정태근)
노후 전력망 교체 수요 및 데이터센터 전력 인프라 확충 수혜 지속
LS ELECTRIC, 3Q 초고압 변압기 풀캐파 가동 및 수주 증가
호실적 영향 전력기기 3사의 주가 우상향 지속 전망
(임순재)
▷탑픽: LS ELECTRIC(010120)
3분기 호실적, 4분기 부산 2공장 준공…매출 기대
AI 데이터센터 확대, 전력망 공급 부족 발생
미국 전력설비 수요 증가, 현지 공장 본격 생산
글로벌 ESS 확대, 하니웰과 BESS 공동 개발 추진
목표가: 400,000원 / 손절가: 300,000원
(정태근)
▷탑픽: LS마린솔루션(060370)
2026년 상반기 서해안 에너지고속도로 사업자 선정
바다 밑 HVDC 매설 위한 포설선 및 트렉레코드 보유
AWS 등과 "JAKO 프로젝트" 참여, 2027년 완공 예정
