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반도체 피크아웃 우려 vs 구조적 성장세?
[토마토티브이 2025-10-24]
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쓰리포인트
진행: 김수경
출연: 김민준(토마토투자클럽)
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▶원포인트: 전력설비, 투자 사이클 지속 & 연이은 실적 기대감 반영
-송배전·전력기기(변압기·전력반·차단기·배선·전선) 수요 구조적 견조
-데이터센터·전기차·신재생 연계 → 중장기 관점 유효
-판가 인상과 제품믹스 개선으로 마진 정상화
-HD현대일렉트릭 목표가 상향 리포트...보유자 바이 앤 홀드
-신규 접근 보수적...보유자 영역
▷일진전기, HD현대일렉트릭, 효성중공업, 산일전기 등
▶투포인트: 2차전지, ESS 바람 타고 시세 분출
소재 스프레드 완화(양·음극재), ESS·IRA 관련 정책 흐름
미국 시장 ESS 배터리 수요 2배 성장
중국 견제론 지속에 현지 공장 국내기업에 기회
본업 아님 종된 요소 반등, 단기 과열권 진입
2차전지 소부장 낙수효과 긍정 포인트
▷삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, 엠플러스, 피엔티, 코윈테크 등
▶쓰리포인트: 내일장 전략- 반도체, 업황 호조 지속 인텔까지 가세
삼성전자 10만원 안착 시 추세 우상향 지속
HBM4 퀄 통과 시 파급력 '상상불가'
바닥이었던 PC까지 실적 반등...인텔이 쏘아올린공
SK하이닉스 다시한번 진격 앞으로
패키징 병목 및 공급자 우위 시장...2026년 상반기 지속 예상
2026년 하반기 피크아웃 우려, 구조적 성장세 → 판단불허
▷SK하닉/삼전, 네패스아크, DB하이텍, 에프에스티, 에스티아이
쓰리포인트
진행: 김수경
출연: 김민준(토마토투자클럽)
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▶원포인트: 전력설비, 투자 사이클 지속 & 연이은 실적 기대감 반영
-송배전·전력기기(변압기·전력반·차단기·배선·전선) 수요 구조적 견조
-데이터센터·전기차·신재생 연계 → 중장기 관점 유효
-판가 인상과 제품믹스 개선으로 마진 정상화
-HD현대일렉트릭 목표가 상향 리포트...보유자 바이 앤 홀드
-신규 접근 보수적...보유자 영역
▷일진전기, HD현대일렉트릭, 효성중공업, 산일전기 등
▶투포인트: 2차전지, ESS 바람 타고 시세 분출
소재 스프레드 완화(양·음극재), ESS·IRA 관련 정책 흐름
미국 시장 ESS 배터리 수요 2배 성장
중국 견제론 지속에 현지 공장 국내기업에 기회
본업 아님 종된 요소 반등, 단기 과열권 진입
2차전지 소부장 낙수효과 긍정 포인트
▷삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, 엠플러스, 피엔티, 코윈테크 등
▶쓰리포인트: 내일장 전략- 반도체, 업황 호조 지속 인텔까지 가세
삼성전자 10만원 안착 시 추세 우상향 지속
HBM4 퀄 통과 시 파급력 '상상불가'
바닥이었던 PC까지 실적 반등...인텔이 쏘아올린공
SK하이닉스 다시한번 진격 앞으로
패키징 병목 및 공급자 우위 시장...2026년 상반기 지속 예상
2026년 하반기 피크아웃 우려, 구조적 성장세 → 판단불허
▷SK하닉/삼전, 네패스아크, DB하이텍, 에프에스티, 에스티아이
