VOD 보기
엔비디아, 노키아 10억 달러 투자! 젠슨황 "차세대 네트워크 장비 개발"
[토마토티브이 2025-10-29]
=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
=============================
주제1. 엔비디아, 노키아 10억 달러 투자! 젠슨황 "차세대 네트워크 장비 개발"
(김시은)
엔비디아, 노키아에 10억 달러 투자
AI 확산 따른 대규모 데이터센터 운용사의 장비 수요 확대 흐름 기대
통신용 광부품 등 수요 증가·하이퍼스케일러 등 광모듈 주문 확대 흐름
5G 인프라 확중 위해 장비 발주 본격화
미국 초대형 주파수 경매 기대감 유효
무선 장비 업체 주가, 미국 주파수 경매 결과 영향
통신사, 연내 설비 투자 규모 늘릴 가능성
내년 미국 주파수 경매 한 건 이상 추가 기대
트럼프 행정부, 중국 장비 수입 규제 강화 움직임
에릭슨·노키아·삼성, 중국산 부품 수입 물량 급감
국내 통신장비 업체 수혜 기대
통신장비주, 엔비디아-노키아 이슈로 급등…눌림 시 접근 전략
(이정호)
AI-RAN 플랫폼, 5G → 6G 네트워크 인프라 집중
NVIDIA, 반도체 넘어 AI 기반 통신망 인프라 ‘풀스택 전략’ 진전.
AI 데이터센터 → 통신망 엣지(edge) → 사용자 단말, 인프라 장벽 확보 전략
AI 인프라·통신장비·네트워크 장비, 생태계 전반 구조 변화 시작
(김시은)
▷탑픽: 케이엠더블유(032500)
안테나, 필터, 시스템 등 기지국 관련 부품 제조
삼성전자, 에린슨 등 매출 전망 긍정적
지난 21년~24년 통신장비 시장 냉각, 4년 연속 적자
미국·국내 통신 장비 시장 턴 어라운드 기대 확대
4분기 ~ 내년 1분기 사이 흑자 전환 가능성
필터 및 안테나 매출 증가 추세
고주파수 사용 입증 필터 제조 및 생산 기술 보유 기업
출력 증대 및 발열 감축 최적화 장비 보유
미국, 20MHz 신규 주파수 공급 가능성 언급
추가 주파수 공급 가능성 확대
(이정호)
▷탑픽: 케이엠더블유(032500)
5G·6G 통신장비 분야, 기술력 보유 국내 대표 기업
전 세계 대상 이동통신 기지국 장비·RF 부품 등 생산·판매
삼성전자·노키아·ZTE 등 글로벌 기업, 네트워크 장비 부품 공급
주제2. ESS 2차전지 vs 마누가 원전 vs 호실적 반도체
(김시은)
ESS·원전·반도체 모두 긍정적
엔비디아 약 5% 상승에도 불구 반도체 관망세
젠슨황, 26년까지 누적 약 5,000억달러 규모 매출 예상 발언
젠슨황 "韓에서 매우 기쁜 발표 있을 것" 예고
D램 바닥난 재고 이슈, 4분기 25% 추가 상승 전망
(이정호)
▷ESS
2차전지 산업 확장 버전
차량용 배터리 → 저장용 배터리(ESS) 사업 확장 가능 시 업계 구조적 성장성
▷원전
트럼프 정부, 원전 확대 정책 2050년까지 100GW → 400GW 확대
2030년까지 대형 원전 10기 건설 추진
글로벌 전력 인프라 대형 원전 및 SMR 추진 계획
▷반도체
전통 업사이클 산업
AI·데이터센터·엣지컴퓨팅 수요 증가로 업사이클 기반 강화
반도체: 이미 사업화된 대형 기업 중심 → 수요 증가, 상대적 리스크 적음
원전: 구조적 변화 및 정부·인프라 수혜 → 중장기적 테마 강함
ESS: 성장 초기단계 및 신시장 개척 → 리스크 크지만 성장 잠재력 높음
(김시은)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
3분기 사상 최대 이익 달성
3분기 영업익 11.38조…YoY +62%
낸드 출하, 역기저 효과로 QoQ 대비 감소
다수 핵심 고객사와 26년 HBM4 공급 협의
26년 설비 투자, 전년비 확대 계획
추가 하락 시 매수 기회 활용
(이정호)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
D램 가격 인상 및 HBM 불확실성 해소
글로벌 네트워크 장비 점유율 5위권
엔비디아 6G 수혜 예상
