VOD 보기
지수 조정은 기회...‘전력 인프라’ 집중 매수할 때?
[토마토티브이 2025-11-19]
=============================
▶ 프로의 시선
진행 : 이건
출연 : 윤여민 이사(LSK파트너스)
=============================
주제: 지수 조정은 기회...‘전력 인프라’ 집중 매수할 때?
Q1. AI 시대, 글로벌 데이터센터 인프라 투자 현황은?
- 빅테크, 인프라 수요에 글로벌 데이터센터 용량 급증
- 아시아, 대규모 데이터센터 프로젝트 진행
- 아시아 태평양 데이터센터 용량, 2024년 12GW→2030년 29GW 이상 예상
- 말레이시아, 664헥타르 규모 데이터센터 조성·엔비디아와 AI 인프라 구축
- 인도 재벌 아다니, 구글 협력 데이터센터 캠퍼스 건설 추진
Q2. 한·일, 1,000조 대미 투자…사용처 1순위는 전력 인프라?
- 한국, 대미투자 2,000억 달러 현금 투자 확정 / 일본, 5,500억 달러 규모
- 미국, 한·일 투자금 공급망 내재화를 위한 ‘전략 재원’으로 활용
- 미중 신냉전 속 AI·반도체·희토류 공급망 중국 의존도 축소 목표
- 빅테크 중심 AI 칩·데이터센터 대규모 투자 진행
- 전력 인프라 구축은 사업 리스크로 병목 현상 심각
- 트럼프 행정부, 한·일 투자금 에너지 인프라 확장에 투입 검토
Q3. 국내 전력 인프라 산업 실적은?
- 국내 주요 전력기기 4사 수주잔고 합계 30조 원 상회
- 효성중공업, 3분기 중공업 부문 누적 수주잔고 13.8조
- HD현대일렉트릭, 3분기 수주액 1.7조…전년 동기 대비 71.4% 증가
- LS ELECTRIC, 3분기 누적 수주잔고 4,679억…호실적 지속
- 관세·통상 변수에도 공급자 우위 시장…수주 단가 인상으로 수익성 개선
Q. 전력 인프라 투자 전략은?
▷ 탑픽: 산일전기(062040)
- 3Q 매출액 1,327억(YoY+66.5%)…분기 최대 매출 재경신
- 영업이익 427억(YoY +53.6%), 대손상각비 79억 반영...OPM 32.2%
- 매출채권 회수 지연 일부 비용, 재무 건전성 확보 차원
- 미국향 매출 +185%, 유럽향 +122%…글로벌 전력 인프라 확장 수혜
목표가 180,000원 / 손절가 100,000원
