VOD 보기
엔비디아 실적 임박, AI 거품론 잠재울까?
[토마토티브이 2025-11-19]
=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
=============================
주제1. 엔비디아 실적 임박, AI 거품론 잠재울까?
(김시은)
엔비디아 매출, 항상 가이던스 상회
엔비디아 가이던스, 기대치 상회 필요
AI 사이클 지속 중
실적 발표 후 연속적 유동성 기술주 유입 여부 미지수
AI 섹터 내 순환매 흐름 존재
(이정호)
옵션 시장, 엔비디아 실적 후 최대 약 7% 주가 변동 반영
→ 시가총액 기준 약 3,200억 달러 규모 가치 변동 가능성으로 평가
엔비디아 실적 양호 시 AI 랠리 정당성 재확인 가능
기대치 미달 시 AI 관련주 거품론 부각
(김시은)
▷탑픽: 이수페타시스(007660)
3분기 호실적 기록
2026년에도 P와 Q 성장, 고성장세 지속 전망
케파 증가 및 고객사 수요 확대
증설 완료 전부터 실적 개선 구조
5공장 증설 효과, 2분기부터 본격화 기대
(이정호)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
HBM 관련 독보적 지위
내년 영업익 80조 전망
D램 내 범용 제품 영업익 비중 3분기 50% → 내년 1분기 70% 수준 확대 예상
주제2. 금리인하 기대 약화, 시장 조정 시 기회?
(김시은)
연준, 익일 역레포 잔고 10억 달러 하회
역레포 잔고 하회, 유동성 악화 우려
12월 FOMC 점도표 확인 필요
큰 방향성에서는 기회 존재, 추세 전환 확인 후 진입 권장
현재는 관망 심리 우세
(이정호)
페드워치, 12월 연준 금리 동결 확률 57.1%, 0.25% 인하 확률 42.9% 반영
12월 금리 동결 가능성 상승, 시장 불안감
내년 5월 파월 임기 만료로 금리 인하 기대감 여전
도이치뱅크, 올해 1회·내년 3회 금리 인하 예상
(김시은)
▷탑픽: 효성중공업(298040)
수주 잔고 중 북미 비중 45%
26년 기점, 24년 수주 매출 반영
AI로 인한 전력기기 사이클 지속 전망
(이정호)
▷탑픽: 일진전기(103590)
데이터센터 관련 전력기기 수요 증가
미국 서부 및 유럽 초고압 변압기 시장 진출
