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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 12월 금리인하 확정적? 증시 변동성 완화될까?
▷김종효
경제둔화는 안전?
25BP 이미 선반영
고밸류 기업 비중 축소

▷김민준
2월 금리인하 "확률 높지만 코멘트 변화 지속" CME 85%
올해 9월 점도표 3번 인하
방향성 리스크↓, 단기 변동성 나타날 것
연준 내부 기류 인하 vs 동결 vs 더 세게 인하
의사록·일부 매파 발언, 데이터 흐름에 변동 가능성
발표 직후 뉴스 매도 변동성, 종목 저점 레벨업 되는 것 중요
중기 연준 본격·유동성 중립/완화 구간 확신 시 멀티플 상향 여지
향후 경기 둔화 → 추가 인하 확대 vs 인플레 재가열 → 인하 속도 늦춰야 한다 구도

로 갈것

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 고배당
이자·정책모멘텀 관점
정부정책 맞물리며 기간 횡보 속 하나의 대안
고배당 지속성 섹터 현재 트렌드 파악
가격 메리트 확인, 알파 플러스 요소
관심: GS, 세아베스틸지주, 한샘, 현대엘리베이터, 케이카, 제일기획 등

▷김종효의 오늘장 섹터: 기판
ASIC 확대 기대
칩렛, FOPLP 확장
종목 확장 여부 주목