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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
웹캠 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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▶모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 증시, 12월 금리 인하 기대감에 상승
- 델·오라클 등 반도체 관련 기업 상승세

- 외국인·기관 쌍끌이 매수에 양시장 모두 큰 폭 상승
- 코스피·코스닥 시총 상위주 대부분 상승
- 외국인·기관 삼성전자 집중 순매수
- 12월 FOMC 금리 인하 여부 확인 필요

▶모닝 관심주
▷키워드1. 2차전지, 26년은 우려보다는 기대
- 배터리, 높은 중국 점유율에서 미국 중심 중국 공급망 배제
→ 중국 이후 첫번째 대안인 국내 업체들에 기회
- 데이터센터 전력 수요 급증으로 ESS 역할 중요
→ 28년까지 연평균 26% 성장 기대
- 국내 셀업체들 EV라인 ESS로 전환 진행 중
- ESS수요 호조에 따른 수급 밸런스 개선, 리튬 가격 안정
▷관심주: LG에너지솔루션, 미국 ESS LFP 공장 확대

▷키워드2. IT H/W, 26년 기판·MLCC 전망
- 26년 스마트폰 출하량 전년 수준 예상
- GPU 활용도 극대화할 수 있는 AI 네트워크 시장 성장 가속화 전망
- AI 시장 성장에 따른 PCB 산업 전반과 메모리 기판 수혜
- AI 서버, 전장 중심 고용량 MLCC 수요 확대
- 고부가 중심 공급 부족 심화 → 가격 인상 예상
- 폴더블 아이폰 출시 모멘텀, 관련 서플라이 체인 수혜 예상
▷관심주: 삼성전기, MLCC·패키지 기판 호황 사이클 진입

▷3. 관심주: KB금융, 차별화된 주주환원율 및 밸류 재평가 기대감