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■ 명인들의 복기 (월~금, 17:00~17:30)
■ 진행 : 유창호
■ 출연 : 김민준(토마토투자클럽)
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□ 오늘 시장 한마디
- "돈 나눠쓰기가 빡빡하네"
- 88조 예탁금 → 75조 시장 : 단기간에 13조 축소
- 아침 좋았던 종목...유지 어려운 시장

□ 오늘장 상승 포인트: 자동차
- 밸류 메리트 업·실적 바닥 통과·투심 회복
- 미·한 관세 인하 합의·중기 마진 회복·이익 레벨업 기대 국면
- 현대차·기아 실적대비 저PER 여전, 기간 조정 국면 밸류 부각
-주도주가 되어 가려는 과정
- 부품·중소형주: 수주·실적 모멘텀 따라 ‘스타 종목’ 등장 환경
(현대모비스·HL만도·에스엘·코리아에프티 등)
-자동차 섹터 내 중심 퍼포먼스 나오는 종목 // 에스엘, HL만도
-개인들이 관심없는 중목, 기관·외국인 매수세
-에스엘 // 월봉 지속 횡보세, 늘어난 영업 이익률에 박스권 뚫을 가능성 매우 높음
- HL만도, 현대모비스, 에스엘, 코리아에프티 관심
-원화 약세, 강세 국면에서 자동차 이익에 큰 영향을 끼지지는 않을것

□ 오늘장 변곡 포인트: AI 반도체
= AI·반도체 랠리 '2차 스타트' vs 4000P 다시 꺾일 '막차 구간'?
-하방 경직성 다질 필요성 // 불안한 주봉상 흐름
-핵심은 삼성전자: 다음주 저점 부근 이탈 하지 않을시 바닥 다지기 가능
- 전기전자(반도체)가 코스피 4000선 돌파와 재조정,
- 둘 중 어느 쪽으로 갈지 방향 정하는 핵심 변곡 축
- 구글 TPU·브로드컴 등 AI 훈풍...오늘 삼성전자·SK하이닉스가 지수 견인
-기간 횡보 도중 등락과정 있지만 버텨 주는 흐름
- 'AI·반도체 강세 vs 금리·환율 부담' 대결 구간
-12월 FOMC 까지 기간 횡보 이후 등락과정 연출 될 수 있으나 상방
- 넥스틴, 하나마이크론, 코리아써키트, 티에스이, DB하이텍 관심
-기판 섹터 가격 부담 트레이딩 관점

□ 오늘장 하락 포인트
= NAVER·카카오 등 플랫폼주, 지수 랠리 속 지속 소외 원인은?
- 네이버가 두나무 인수 계획 발표 후 2%대 하락, 지수 상승에 역행
- 국내 플랫폼은 상대적으로 '밸류·성장 스토리' 수급상 후순
-NAVER // 주봉 변곡은 안착은 했으나 막혀 있는 상단, 아직 거쳐야할 딜 多
-현재 '이사회 승인+교환비율 확적 단계' 추가 절차 필요
-주주총회(26년 5월 예정), 공정위 기업결합 심사 등
- 랠리의 주인공은 아직 조연부터 먼저 되어야
- 수급이 반도체·자동차로 쏠림

□ 명인의 활로
시나리오 ①
코스피 4000선 안착 + 4100대 시도 시나리오로 기울 가능성
시나리오 ②
코스피 4000P 근처, 전기전자에 차익 매물 출회의 경우

시니리오 ①에 한표
- 내일 시장 운전대 여전히 AI·반도체가 잡고 있음
- 밸류로 받쳐주는 자동차, 투심 자극 2차전지
- 플랫폼·IT서비스는 뒷자리에서 눈치 보기 예상