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■ 명인들의 복기 (월~금, 17:00~17:30)
■ 진행 : 유창호
■ 출연 : 김정수 운용역(토마토투자자문)
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□ 오늘 시장 한마디
- "KP 반도체 + KQ 바이오, 시장 방향성 핵심 KEY!"
 -AI반도체 및 삼성그룹주의 시장 주도 + 부진했던 제약바이오 코스닥 섹터
 -오늘 상승은 기관투자자들과 외국인들이 이끄는 시장 // 자금의 변화 포착

□ 오늘장 상승 포인트: 바이오·로봇
= 바이오·로봇, 천스닥 수혜 부각!
 -제약바이오, 로봇에서 돈을 끌어오는 흐름 + 코스닥 상장된 반도체 상대적 흐름 양호
- 이재명 정부, 12월 코스닥 활성화 대책 발표 '기대감 급증'
 → 소득공제, 연기금·국민성장펀드 투자 확대 이슈
 -유동성, 자금의 신뢰를 받고 있는 정부 및 정부정책
 -기조 자체는 증시를 부양하려고 하는 흐름 // 코스피 이후 코스닥 까지 확장

* 빅파마, ADC/RNA 치료제 한국 기업들 파트너십 기대감
 -에이비엘바이오 // BBB셔틀 플랫폼→일라이릴리 3.8조 규모 수출
  -그랩바디 : 서로 다른 두항체를 붙이는 이중항체 기술, 뇌질환과 관련된 기술
  -RNA 치료 연관 업체 + ADC 업체 까지 바이오 기대감 확장 +FDA 국장 교체 // 정책과 함께 자금 유입

* 로봇주 수주 기대감 증가, 삼성/현대차 그룹 투자 수혜
 → 삼현, 로보티즈, 하이젠알앤엠, 에스피지, 현대무벡스 등
 -현대차 // 로봇과 관련된 비전 제시, 파운드리 성격 → 수주 관련 모멘텀으로 로봇 관련 기대감 반영

[제약바이오·로봇, 천스닥 수혜 부각!]
[TOP5: 리가켐바이오·에이비엘바이오·알테오젠·한미약품·에스티팜]

□ 오늘장 변곡 포인트: AI반도체
= AI반도체 TPU와 HBM 기업들 이격조율
- 미국 구글 TPU 밴더주 우선순위 매수 유동성 ↑
 → 삼성전자, 삼성전기, 이수페타시스, ISC, 리노공업, 제주반도체
 -TPU // 브로드컴과 삼성전자의 연관성 → SK하이닉스에 비교적 견고한 흐름
 -단발로 끝나지 않을 TPU, HBM 모두 연관된 종목

- 미국 엔비디아 HBM 밴더주 순환매성 자금 유입
 → SK하이닉스, 한미반도체, 대덕전자, 코리아써키트, 하나마이크론 등
[AI 반도체 TPU와 HBM 기업들 이격조율]

□ 오늘장 하락 포인트: 코스피 대형주
= 천스닥 이슈 생성 후 코스피 대형주 차익매물 ↑
- 연기금 코스닥 투자 비중 상향 유도에 유동자금 증가
- 반도체·배터리·조선·전력·원전·방산 등 대형주 위주 매물 증가
 → 삼성전자, SK하이닉스, LG화학, LG에너지솔루션, NAVER, HD현대중공업
 → HD현대일렉트릭, 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티
[천스닥 이슈 생성 후 코스피 대형주 차익매물↑]
-큰 급락이 나오기보다는 제한적인 하락 흐름일 가능성
-배터리가 반도체의 역할을 하기는 어려움
[코스피 21년 PBR 1.3 수준 방어 TEST → 천스닥 이슈 매물 출회]