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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소)
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▶모닝스탠바이
미국 증시, 비트코인 "폭락"에 일제히 하락…다우 0.90%↓
코스피, 이틀 하락에도 3,900P 지지하며 반등
환율 안정에 외국인 2,236억 순매수
반도체 강세로 SK하이닉스 매수 집중
코스닥, 정책 기대감으로 922P까지 이틀 급등
기관 3,520억 순매수로 코스닥 상승 확대
의약품·반도체·2차전지 업종 강세
코스피, 4,000P 부담·환율 불안으로 박스권 전망
개별 이슈 섹터 중심 순환매 지속 예상

▶모닝 관심주
▷키워드1. 11월 수출, 반도체·자동차 주도
11월 수출 610억달러(+8.4%), 6개월 연속 역대 최대
반도체·자동차 중심 수출 증가, 반도체 누적 기준 작년 추월
자동차, 하이브리드 호조로 역대 최고 흐름
석유·석화 감소, 전력기기·식품·화장품 증가
중국·아세안·중동 수출 증가, 미국·EU·일본 감소
반도체, AI 서버 수요로 27년까지 호황 전망
자동차, 신흥국 중심 판매 호조 지속
반도체·자동차·소비품 중심 수출 강세 업종 주목

▷관심주: HPSP
고압 어닐링 장비 독점 공급, 초미세공정 확대에 수요 증가 전망
2나노·HBM3 등 주요 공정 필수 장비로 삼성전자 투자 수혜 기대
하이브리드 본딩용 장비 테스트 진행, 납품 가능성 부각
3분기 부진, 내년 업황 개선·장비 수주 확대 기대
목표가: 35,000원 / 손절가: 24,000원

*HPSP, 내년 업황 개선 수혜 기대

▷키워드2. 배당주, 배당소득 분리과세에 관심
2일, 정기국회 예산안 통과 시 세법개정도 동시 처리 예정
증권거래세 내년부터 0.05% 인상(코스피·코스닥 0.2%)
금투세 무산→ 기존 세율로 환원 조치
배당소득 분리과세 확정, 금액별 차등·50억 이상 30% 신설
적용 대상 기업 제한적(배당성향 40%↑·기업 9.3%)
대기업 대주주는 세율 메리트 제한적
법인세·교육세는 계속 논의 중
장기적으로 고배당 기업 중심 수혜 전망, 실제 징수 시 관심 확대

▷관심주: 우리금융지주
3분기 영업익 9,877억(-16%), 순이익 1조2,920억(+40.9%)
보험사 인수로 종합금융그룹 성장, 내년 실적 호조 기대
배당소득 분리과세 대응 배당 확대 예상
올해 배당수익률 4.5%로 지주사 대비 높음
목표가: 31,000원 / 손절가: 23,000원

*우리금융지주, 올해 배당 수익률 4.5% 전망

▷3. 관심주: 삼성전자
HBM D램 생산 SK하이닉스 추월, TPU 납품 비중 확대
내년 HBM4 D램 경쟁, 파운드리 보유로 수익성 우위 전망
서버용 레거시 D램·DDR/SSD 가격 급등, 수익성 강화
LSI·파운드리, 엑시노스·스냅드래곤 수주로 수익성 개선

*삼성전자, 파운드리 보유로 수익성 우위 기대