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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 엔캐리 청산 리스크 재부각 가능성은?
▷김종효
엔화 초강세? 가능성 낮아
비트코인, 포지션 축소
국내 증시 영향 제한

▷김민준
일본 BOJ 미묘한 태도 변화
금리차 축소 시 엔캐리 포지션 유지 매력↓
엔케리 청산이나 엔화 강세 폭발 구간은 아직 아님
엔화 구조적 약세, 재정적자·금리차 지속, 부분 압력 증가

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
엔캐리 리스크 속 흔들리지 않는 유일 섹터
글로벌 자금이 흔들려도 AI·HBM 공급 타이트 구조 지속
HBM4·AI 서버 투자 뉴스 플로우 지속
미국·일본 금리 변수와 무관 2025~2026 수요 확장성 높음
장비·소재, 실적 추정치 상향...변동성 대비 강한 섹터
단기 조정은 있어도 재진입 수요가 빠르게 붙는 섹터

▷김종효의 오늘장 섹터: 카지노
중일 갈등 뉴스로 반등
관광객 증가는 긍정적
GKL, 파라다이스 가격 회복