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▶인더스트리 클럽
▶진행: 김은별
▶출연: 이동헌 연구원(신한투자증권)
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주제: 조선업, 2026 사이클 끝 아니라 시작?

Q. 한국 조선업 경쟁력과 점유율 상승 이유는?
▷2025 리뷰
해운 시장 둔화, 미국 협력 강화
실적·주가 급등, 해운경기 둔화에도 고가선박 인식
미국의 중국 제재, 특수선 수요
글로벌 LNG 투자 기대 반영

▷2026 프리뷰
조선 실적 현실화, 구조적 변화
전통 사이클을 넘어 탈 경쟁시대, 고선가 수주 매출인식
LNG, 특수선 중심 성장 모멘텀
미국의 대중국 견제 지속

▷관전 포인트
조선주 주가 업사이드
고선가 인식과 특수선 수출 확대
→ 미국 대중국 제재 반사이익
특수선 본격화, 글로벌 LNG 확대, 실적 개선

Q. 미국 LNG 정책, 한국 수주 연결 가능성은?

Q. 친환경 선박 (LNG, 메탄올) 수요는 얼마나 늘었나?

Q. 조선 사이클, 피크는 언제인가?

Q. 조선 업종 탑픽은?
탑픽: HD한국조선해양(009540)
탑픽: HD현대중공업(329180)