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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 정태근 이사(미르경제연구소) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. 역대 최대 예산안 본회의 통과, 다시 유동성 장세?

(정태근)
지역화폐 발행 예산 1.1조 가량, 시중 통화량 영향
시중 통화량 증가 영향, 추가 원화 약세 우려
배당소득 세율 조정, 고배당 종목 공략 권유

(이정호)
국회 본회의 내년도 예산안 통과
지출 총액, 사상 최대 규모 700조 넘는 ‘슈퍼 예산’ 확정
정부 주도, 시중 유동성 공급 확대 → 투자자금 유입
→ 주식시장에 유리한 환경 조성

정부 예산 및 정책 기대 → 구조적 수혜주 선별
유동성 → 과열 → 조정 리스크 염두한 균형 전략 유효

(정태근)
▷탑픽: 현대엘리베이터(017800)
2025년 주당 최소 1.2만원 고배당 전망
연지동 사옥 매각 4,500억, 2026년에도 고배당 기대
2026년 일반 개인주주 비과세 배당 가능

(이정호)
▷탑픽: 대한전선(001440)
서해안 에너지 고속도로 수혜주
해저 케이블 2공장 착공 27년 가동

목표가 28,000원
손절가 20,000원

주제2. 아마존, 최신 AI 칩 "트레이니움3" 출시...AI 수요 견조?

(정태근)
엔비디아 칩에 대한 의존도 축소 확산 해석 필요
2026년 빅테크 ASIC 출하량, 엔비디아 칩 상회 전망
구글·아마존 이어 메타도 차세대 ASIC칩 MTIA T-V1 출시 계획

(이정호)
Trainium 3, 3nm급 공정 기반
→ 에너지 효율▲·대규모 생성형 AI 모델 학습 및 추론에 적합 설계 평가
AWS 자체 모델 시리즈(예: “Nova”)와 칩 인프라 바탕
→ 기업용 AI 수요 겨냥, 경쟁사 대비 가격·성능 우위와 확장성 강조

(정태근)
▷탑픽: 리노공업(058470)
AI 반도체 성장, 검사용 핀 및 소켓 제품 수요 증가
팹리스 고객사향 R&D용 소켓, 핀 판매 확대
3Q 영업익 483억, 영업이익률 49.8% 기록

(이정호)
▷탑픽: 이수페타시스(007660)
구글·엔비디아·MS·아마존 고객사 확보
AI 추론 시 고성능 PCB 기판 필요

목표가 155,000원
손절가 125,000원