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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소)
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▶모닝스탠바이
미국 증시, FOMC 앞두고 하락…다우 0.45%↓
외국인 3천억대 매수세, 코스피·코스닥 동반 상승
코스피, 이틀간 +3% 급등…4,150선 회복
코스닥, 외국인 매수에도 바이오 약세로 소폭 상승
반도체·자동차·2차전지·철강 중심 강세
외국인 매수 집중, 상승 종목보다 하락 종목 더 많아
환율 안정, 단기 악재 제한적
12월 FOMC 금리 인하 기대감 지속
대표 섹터 중심 순환매 흐름 이어질 전망

▶모닝 관심주
▷키워드1. 트럼프 대통령, "중국에 엔비디아 H200 판매 승인"
AI데이터센터 투자 급증, HBM·DDR·SSD 등 메모리 수요 폭발
엔비디아 서버·루빈칩 등 차세대 제품군까지 메모리 사용량 크게 확대
마이크론, 소비자용 접고 기업용·HBM 집중…공급 더욱 축소
수요 폭증 vs 제한된 생산, D램·낸드 가격 급등(DDR4 한 달 새 2배)
삼성전자·SK하이닉스 등 주요 업체 메모리 가격 50~60% 인상
4분기 삼성·하이닉스 영업익 각각 14조대 전망
공급 부족, HBM 전환 영향… 27년까지 이어질 가능성
내년 1분기 메모리 가격 20~30% 추가 상승 전망

▷관심주: SK하이닉스
글로벌 HBM 시장 점유율 60%대, 엔비디아 최대 공급사
HBM·레거시 수요 급증, 3분기 사상 최대 실적 기록
내년 HBM4 공급 예정, 레거시 가격 급등까지 겹쳐 실적 급성장 전망
증권사 목표가 상향, 75만원 ~ 100만원 제시
목표가: 650,000원 / 손절가: 480,000원

*SK하이닉스, HBM·레거시 수요 급증에 3Q 최대 실적

▷키워드2. 로봇 시장 확대 기대감
로봇·AI 결합 가속, 산업 전반에서 로봇 수요 증가
젠슨 황 효과, 피지컬 AI 관심 상승…현대차 등 협력 확대
휴머노이드 시장, 32년 660억달러 전망…성장성 매우 큼
자동차 조립공정, 휴머노이드 로봇 도입 본격 확대
테슬라·현대차 등 글로벌 업체 로봇 투자 강화
자동차 기술, 로봇 부품 전환…부품사 기회 확대
로봇 핵심은 액츄에이터, 고성능 수요 급증
성장성 크지만 실적 미흡해 기술력 있는 기업 선별 필요

▷관심주: 에스피지
글로벌 로봇 감속기 강자
로봇시장 확대 수혜 및 꾸준한 흑자
3Q 영업이익 49억, 실적 탄탄
LG와 액츄에이터 공동개발로 성장 모멘텀↑
목표가: 90,000원 / 손절가 60,000원

*에스피지, 글로벌 로봇 감속기 강자

▷3. 관심주: 에스티팜
글로벌 3위 올리고 핵산 CDMO로 mRNA 백신·치료제 원료 공급 수혜
FDA cGMP 인증 및 HIV-1 신약 임상, 기술수출 기대감
미국 생물보안법 강화, 국내 CDMO 기업 수혜 전망
3Q 매출 819억(+32.8%), 4Q 생산능력 확대·실적 개선 지속
목표가: 140,000원 / 손절가 100,000원

*에스티팜, 4Q 생산능력 확대·실적 개선 지속