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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 산타랠리 가능성은?
▷김종효
산타랠리, 역사적 실증 없어
일본 금리, 마이크론 리스크
확률 40% 이하일 것

▷김민준
셧다운으로 연기된 고용 소매판매 CPI 등 발표
BOE, ECB, BOJ 등 각국 통화정책 발표
미국 양옵션 만기일 변동성확대
12월 17일 마이크론 실적
연말 랠리 반도체 리더쉽 잣대 될것
매크로 변수, 중립 수준으로 나오면 연착륙
CPI 서비스, 주거 완만할 시 산타랠리 가능성
역사적으로 산타랠리 기간 상승 확률↑
올해 박스권 움직임 속 지표 몰림·옵션 만기·금리 이벤트 겹쳐 58% 수준

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
미국 AI 전망치 국내 메모리·HBM과 다름
반도체 슈퍼사이클 넘어 메가사이클 공급 부족 지속
HBM묻고 D램까지 되돌아 온 왕좌 삼성
AMD CPU 파운드리 수주 가능성까지
박스권 기간횡보 국면 적극 매수 관점
소부장 선별화 필요
관심: 파크시스템스, 유니셈, 에스티아이, 하나머티리얼즈, 솔브레인, 원익머트리얼즈

▷김종효의 오늘장 섹터: 화장품
전반적 성장 이어가
아마존, 에이피알 선전
종목 차별화, 아모레퍼시픽