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■ 명인들의 복기 (월~금, 17:00~17:30)
■ 진행 : 유창호
■ 출연 : 신기수(토마토투자클럽)
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□ 오늘 시장 한마디
- "AI 거품론 재부각, 단기 변동 구간"
-AI칩 이익 관련 CEO 언급에 브로드컴 하락
차익실현 욕구 구간에서의 단기변동
-AI거품론 소화 및 내년도 전망 실적 쪽으로의 관심 돌리는 과정
-국내 시장 반도체 전체적으로 약세, 코스피 기술적 반등 나

□ 오늘장 강세 포인트: 로봇
= 로봇 섹터 급등 구간 추가 상승
- 정부 '로봇 클러스터 육성', 미국 '로봇산업 활성화 행정명령' 등 모멘텀
-미국, 중국 과의 기술 격차 5%
- 휴머노이드 로봇 시장 2030년까지 CAGR 35%~40% 성장 예상
- 독보적 기술, 든든한 자본력 보유 기업 우선 관심
-레인보우로보틱스·삼성전자 투자 기업
로보티즈, 소형손가락 독보적 기술, 에스피지 등
- 현재 트레이딩 구간, 2027년 산업군 개화기 예상
[실현 가능성 큰 핵심 미래 기술 등]
-핵심 미래기술 AGI, 휴머노이드로봇, 자율주행
Q. 로봇 모멘텀 ... 자동차주 매수 기회일까?
-현대차 내년도 부터는 성장주 취급 가능성
: 현대차, 에스엘 HL만도 등
-자동차 실적 전망에 따른 주가 반응
: 중기적으로 로봇 외에도 자율주행 모멘텀
-자동차 종목 매수 구간

□ 오늘장 중립 포인트: 통신장비
= 내년을 바라보는 통신장비
- 미국 21년 이후 5년 만에 주파수 경매 예정
-케이엠더블유, 하락 원인 주파수 경매의 21년도 이후의 부재
-주파수 기관에 대한 자격 확보에 주파수 경매 재개: 6G관련 법안 등
-내년 상반기 주파수 경매는 통신섹터에는 가장 큰 모멘텀
- 미래산업 인프라 '통신망' 필수: 로봇, 자율주행, 드론 등
-통신장비 기반인 AI 모멘텀: 통신인프라 구축의 필요성↑
- 주파수 경매 수혜 가시성 높은 종목 선별 접근
- 케이엠더블유, 쏠리드, RFHIC
탑픽, 이노와이어리스 등 관심 필요

□ 오늘장 약세 포인트: 반도체
= 호실적 전망 불구 지지부진 반도체
- 메모리 반도체 'AI 거품론' 불구 내년 메가사이클 예약
-결국 실적에 따라 움직이는 반도체 특성
- 마이크론 테크놀로지 실적 발표, 반등 계기 예상
- 중기 방향성에 투자해야
-마이크론 실적발표 이후 반도체 전체적으로 반등 나올 수 있음
-종목 고르기 어렵다면 삼성전자, SK하이닉스 투자 가능
-내년도 중기 방향성에 투자: 위험보다는 이익에 대한 기대치가 더큼

[2025E 구글향 HBM 출하 추정]
-올해 구글향 HBM점유율 삼성전자 33%,
SK하이닉스 60%, 마이크론 테크놀로지 7%
-반도체 이슈에도 견고할 국내 메모리 실적
[수요처에 따른 반도체 시장 전망]
-2030년 까지의 메모리 성장담보

□ 명인의 활로
- 마이크론 실적, CPI 발표 후 시장 반등 전망
-일본 금리인상 유력: CPI 예상치 기대
-엔케리 트레이딩 우려 선반영
: 다음주부터 연말 반등 이상 랠리 기대 가능
- 내년 증시 실적 + 유동성 기대 변함없어
-내년 증시 투자 소극적일 필요는 없음
- 반도체·바이오·2차전지, 전력기기, 통신장비, 화장품, 로봇, 엔터