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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: AI 불안 지속에 수급은 바이오 vs 2차전지
▷김종효
고밸류는 불안할 듯
바이오 모멘텀, 비중 축소
2차전지, 턴어라운드 집중
삼성SDI, 포스코퓨처엠

▷김민준
수급 기본값은 바이오, 2차전지는 트레이딩·선별
AI 반도체 주도 업종이 지수 연동성↑
제약·바이오 단기 수급 우위
주춤할 때 금리인하 기대·기술수출 모멘텀
지수·매크로에 덜 묶이는 개별 이벤트 선호
실제 계약·데이터·승인 같은 팩트가 이어지는지
외국인·기관 복귀, 숏커버 성격 반등
바이오 보다 매크로·원자재·EV 수요·실적 가시성 좌지우지
지속 추세보단 "반등 → 되밀림" 변동성 국면 숏커버 성격
추세 바꾸려면 메탈 가격회복 → 업황 추정치 상향 필요
EV 수요·가동률 우려 완화, ESS 전환...실적 경로 확인 필요

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 제약바이오(중견제약업체)
25년 제약사 상대적 약세, 바이오텍은 강세
불확실성 관세와 약가 인하 리스크 해소
파이프 라인 모멘텀 기대
실적 개선 및 영업이익 확대 기업 주목
관심: 녹십자, SK바이오팜, 종근당, 대웅제약, 셀트리온, 씨어스테크놀로지

▷김종효의 오늘장 섹터: 우주항공
스페이스x 상장 연동
국내외 투자도 확대
실질 수혜 제한, 종목 압축