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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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▶ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 신의 한 수(by. 박준현)

오라클발 AI버블론과 연말 연초 시장
- 1월 효과에 투자하라 - 
(반도체, 배당투자, 자산주)

□오라클과 브로드컴 실적 리뷰
□美 빅테크 주요 기업 밸류에이션(12/17) 
□美 빅테크 주요 종목 상승율(2025.1.2~12.17)
□마이크론테크놀로지 실적 리뷰

□반도체의 시장 주도력은 확고하다
반도체 가격 상승 지속…상승 사이클 초기 단계
삼성, SK 실적 상향 지속… 2026년 합산 순이익 134조 원
삼성전자, SK하이닉스 2026년 KOSPI 추정 순이익 45%차지 
삼성전자, SK하이닉스 상대적 저평가
“반도체의 시장 주도는 확고”            

□반도체 메모리 3사 밸류에이션 비교

□반도체 소·부·장 사이클은 이제 시작 단계
메모리 3사 반도체 투자 본격화
용인 반도체 클러스터 단지만 1,000조 원 투자
다만, 현재 유례 없는 수준의 밸류에이션에서 거래
2026년 실적 이후 반영하면 부담스럽지 않은 수준
단기 실적 상향 속도와 밸류 고려한 옥석 가리기 

□반도체 소부장 관심 종목

□연말 배당주 투자 전략
12월 26일(금) 배당부, 12월29일(월) 배당락
배당소득 분리과세 시행으로 배당 관심 증가 
배당제도 개편으로 종목별 배당기준일 확인 
배당락 함정(배당금 초과 하락)에 유의 
단기투자 시세 차익 목표, 장기투자는 고배당주  

□은행주 주요 종목 배당 수익률 및 배당 기준일

□배당투자 유망종목

□부동산 자산 관련주 열풍 지속되나?
서울지역 재개발 소식 및 정부의 부동산 공급 확대 정책
서울 부동산 보유 기업 중심 상승
고속터미널 개발 기대 → 천일 고속, 동양고속 상승 주도
제 2의 천일고속, 동양고속 찾기 경쟁
개발 및 재평가 가능 기업 주목

□부동산 자산 비율 상위 종목

□현금성 자산 많은 기업
만기가 3개월 이내인 유동성이 매우 높은 단기 금융상품
현금성 자산이 시총보다 큰 기업은 심각하게 저평가
주주환원 확대 가능성이 높아 밸류업 정책 수혜주
적정 수준 유지 중요
실적 성장, 주주가치 제고 관련 기업 관심

□현금성 자산 비율 상위 종목

□1월 효과에 투자하라
연말 연초는 반복적으로 전개되는 계절성
12월 개인 매물 출회와 코스피 배당락 이후 변동성
연초 1월에 코스닥 시장에서 뚜렷한 초과 수익
코스닥 시장 활성화 정책 모멘텀
이번에도 코스닥 시장 중심의 1월 효과 기대 

□연말 연초, KOSPI 시장 수급 변수는 금융투자 
□연말 연초, 수급 변수는 과다한 개인신용 융자 

□투자 아이디어① ‘코스닥 시장 활성화’ 정책 수혜
KOSDAQ 시장 활성화 정책 발표 임박
세제, 제도, 자금 공급 전반 아우르는 대책 발표
개인·연기금 등 기관투자자 자금 유입 확대
KOSDAQ 시장 투자 심리에 긍정적 영향 
관심 : KOSDAQ150, 바이오, 반도체 소부장, 로봇, 창투사  

□투자 아이디어② 국민성장 펀드 출범 수혜
150조 규모 국민성장 펀드 출범(12/10) 
5년간 미래 먹거리 전략 산업에 대한 투자
AI(30조), 반도체(20.9조) 등 첨단 산업 중심 지원
2025년말부터 자금 집행...초기 투자처 관심
신재생(풍력), 반도체(용인클러스터 단지) 거론 
관심 : 신재생에너지, 전력인프라, 창투사 

□투자 아이디어③ CES 2026 모멘텀
세계 최대 가전 박람회(2026년 1월 6일 ~ 9일)
반복되는 연례행사로 단기 이벤트성 대응
2026년은 피지컬AI, 자율주행이 핵심 키워드
CES에서 발표되는 기술이 상용화까지 시간 소요
12월 초 중순 매수, 행사 시작 전 매도

□투자 아이디어 ④ JP모건 헬스케어 컨퍼런스
제약·바이오 업계 최대 행사(2026년 1월 12일 ~ 15일)
신약 파이프라인과 기술 트렌드 공유
빅파마와 라이선싱(L/O) 협상, 기술 제휴, 투자 유치
기술 라이선싱(L/O)가능성 있는 기업 선별 투자
단기 이벤트 대응, 12월 매수, 행사 임박 매도
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