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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 26년 증시 준비! 포트 전략은?
▷김종효
연초 장세, 외국인 주목
주식8, 현금2 유리
반도체4, 조선1, 자동차3, 코스닥2

▷김민준
반도체 40%, 전력인프라 10%, 상법개정(주주환원·고배당)15%
조선방산5%, 제약바이오10%, 자동차·산업자동화 10%, 2차전지 10%
반도체, 경기 둔화 속에도 살아있는 CAPEX는 반도체+데이터센터 증설
상법개정 배당·자사주·밸류 리레이팅, 하반기 갈수록 돋보일것
→ 정책·제도 이슈 붙을 때 탄력↑
방산, 지정학·방위비 사이클 이어질 경우 "역경기민감" 성격
제약바이오, 금리·유동성에 덜 영향있는 실적 기반 위주 접근
자동차, 전통 사이클+로보틱스·소프트웨어 밸류리레이팅
2차전지, 바닥 확인+재고·가동률 회복 전 기술적 반등 영역

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체 소부장
반도체 2톱 연일 상승세
쌍두마차 펀더멘탈 이상무, 실적 이상무
개인 수급 및 외국인·기관 수급 편차 심해
공매도에 주가 탄력 둔화, 뉴스에 격렬한 반등 트리거
실적·밸류·모멘텀 있는 종목 저가 매수 필요
방향성은 윗방향인 만큼 차분히 보유 전략
관심: ASIC 파운드리, HBM4, 소부장은 저밸류 선별화

▷김종효의 오늘장 섹터: 네카오
연말 윈도드레싱 효과?
25년 다른 방향 성장
26년 AI 방향성 결정