===========================
▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
===========================
▶ 체크인 이슈: 경제사절단 6년 만에 방중, 성장 실마리 찾을 수 있을까?
▷김종효
산업별 교통정리 필요
소비재에 거는 기대
엔터, 화장품 기대감

▷김민준
6년 만에 방중, 공급망·디지털경제·문화교류·관광 등 논의
관광·문화·소비, 가시적 완화 및 수치 변화
심리 → 실물 전환 가장 빠른 축
공급망·통상 리스크 절차 명확화, 불확실성 축소
구매계약·합작법인·인허가 등 중기 기대
주식시장 중국 노출 업종 "리레이팅" 시도 기대감 선반영...변동성↑

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
HBM4 통과 전 잠정실적·HBM 로드랩이 주가 선반영
1/8 잠정실적·1월말 세부실적까지 수급 붙기 좋은 타이밍
4분기·1분기 실적 기대 및 주가 하단 방어
HBM4 통과+추가 파운드리 수주 시 멀티플 재평가 명분
메모리+파운드리까지 내러티브 확장의 해
기대감↑ 영향, 어닝 서프·미스에 변동성 유의
관심: 원익IPS, 두산테스나, 에이디테크놀로지, 솔브레인, 하나머티리얼즈 등

▷김종효의 오늘장 섹터: 정유
베네수엘라 호재 기대
중국 수출물량 점검
S-Oil, GS 주목