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▶이코노미 클럽
▶진행: 김은별
▶출연: 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제: AI → 반도체 → 바이오, 순환 구조 완성될까?

Q. 시장 이슈 및 움직임 체크
美 필라델피아 반도체 지수, 마이크론(+10.5%) 중심 4% 급등
소프트웨어 섹터 약세, 대형 기술주 일부 부진 → 섹터 간 차별화
옵션 시장, 주요 소프트웨어 기업 풋옵션 거래 급증
CES 2026(1/6~9) 주제 "AI Everywhere" → 전 산업 AI 결합 제시
고용보고서, 6만 건 내외의 견조한 고용 유지 기대
코스피 4,400P·삼성전자·SK하이닉스 52주 신고가 지속
코스닥 950P 돌파, 로봇 → 반도체 소부장 → 제약·바이오 수급 이동

Q. "반도체" 섹터 분석 및 전략
AI 수요 확대 속 반도체 수출 역대 최대(1,734억 달러) 기록
2026년까지 AI 투자 지속 → 메모리 공급 부족 구조 유지
D램 가격, 2025년 4월 이후 9개월 연속 상승
HBM + 범용 메모리 동반 타이트 → 업황 회복 실적 가시화

▷반도체 섹터 탑픽: 이오테크닉스(039030)
어닐링 장비, 웨이퍼 품질 핵심 공정 장비
삼성전자 P4·P5 공정 투자 확대 수혜
글로벌 PCB 업체 증설 → 장비 공급 기회 확대
2026년 반도체 장비 매출 350억 원 전망

Q. "제약·바이오" 섹터 분석 및 전략
기술수출 규모 145억 달러 급증
에이비엘바이오, GSK와 30억 달러 규모 기술이전
삼성바이오로직스, 美 대형 CMO 공장 인수로 글로벌 경쟁력 강화
美 생물보안법 통과 → 국내 CMO/CDMO 수혜 기대

▷제약·바이오 섹터 탑픽: 삼천당제약(000250)
안과 전문의약품 중심 안정적 사업 구조
옵투스제약 인수 → 안과 치료제 전문 업체 입지 강화
내수 처방 안정 + 수출 물량 확대
실적 개선 가시성 높은 구조