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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. 중국, 자원 무기화로 일본 압박 “‘모든 이중용도 물자’ 수출 통제”

(김시은)
최근 원자재 관련 이슈 多
원자재 관련주 지속 관심 필요, 금·은·구리·희토류 등
금·은·구리 신고가 추가 상승 전망
희토류, 중국의 핵심 광물 무기화로 인한 이슈 지속 전망

중국의 대일 수출 통제
중국, 희토류 등 전략 물자 일본 수출 차단
희토류·반도체·전기차·방산 등 산업 전반적 사용
중국 상무부, 일본에 우회 수출 시 그들 역시 제재 강조

트럼프, 그린란드에 집착
크바네펠트 광산, 세계 최대 규모의 희토류와 우라늄 매장지

중국, 핵심 광물 무기화
중국, 1일부터 은 수출허가제 작용

(이정호)
중국, 일본 겨냥 모든 이중용도 물자 수출 전면 금지 조치 발표
희토류 등 전략 광물 및 반도체·드론 등 첨단 산업 소재 포함 폭넓은 범위
관광 및 소재 관련주 주목
일본 여행 제한, 국내 여행 반사수혜 예상
희토류 제재에 따른 국내 기업 수혜 전망

(김시은)
▷탑픽: 대한전선(001440)
초고압 해저케이블 수주 확대 주목
27년 HVDC 2공장 본격 가동 시 실적 레벨업 본격화 전망

(이정호)
▷탑픽: 동진쎄미켐(005290)
중국, 희토류 제한
일본, 포토레지스 제한 카드 사용
국내 유일 대형 포토레지스트(PR) 생산 기업
SK하이닉스와 고성능 EUV PR 국산화 추진

목표가: 50,000원
손절가: 35,000원

주제2. K조선 빅3 "올해 수주 30% 확대"

(김시은)
조선주 투자 포인트
① 실적
② 마스가 프로젝트 등 미국발 모멘텀

최근 조선주, 실적 기대감 증가
조선 3사 올해 수주, 지난해 대비 30% 증가 전망
저가 수주 물량 해소 및 LNG선 고부가 선종 수주
조선, 속도 느려도 방향 명확

(이정호)
464억 달러 수준 수주 예상
LNG 운반선 등 고부가가치 선박 중심 수주 확대
2026년 영업익 합산 10조 돌파 전망
LNG선·친환경 선박 비중 확대, 수익성 개선 직결 핵심 포인트
수주 확대, 앞으로 2~3년 인도 및 실적 연결 이어질 가능성

(김시은)
▷탑픽: HD현대중공업(329180)
26년 가이던스 24조 4,000억 수준
美 해군 협력 시점 불명확, 특수선(군함) 시장 기대감 유지

(이정호)
▷탑픽: 세진중공업(075580)
베트남 생산기지 건설
LNG 탱크 글로벌 1위 기업
고객사 다변화로 인한 실적 성장 기대감

목표가: 25,000원
손절가: 16,000원