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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 윤여민 이사(LSK 파트너스) 임순재 대표(루크투자연구소)
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주제1. 美, 식생활 지침 개편…건강식품에 김치 명시

(임순재)
미국, 2025~2030 식이지침 발표, 5년마다 정기적 개정
‘미국을 다시 건강하게’ 구호 정책 구현 사례
‘진짜 음식 섭취’ 강조, 첨가물·정제탄수 제한, 단백질·유제품 허용

장내 미생물 균형 강조, 식이섬유·발효식품 섭취 권장
김치, 된장, 사우어크라우트, 케피어 등 발효식품 섭취 권장
한국 식품 관심 확대, 라면·만두 등 판매 기대
발효식품 소금 함량으로 섭취량 제한 전망
김치 판매 점진적 증가, 실적 개선 제한적 예상

(윤여민)
미국, 2025~2030 연방 식이 지침 전면 개편
장내 미생물 건강 강조, 발효식품 섭취 권장
학교·저소득층·영유아 대상 모든 연방 영양 정책 기준 반영
단백질 섭취 권장량 대폭 증가, ‘MAHA’ 운동 정책화

(임순재)
▷탑픽: CJ제일제당(097950)
종합 식료품 기업, 식용유·밀가루·냉동식품 등 다양한 제품 생산
미국 김치 생산시설 보유, 김치 유행 시 수혜 기대
비비고 만두·레드바론 피자, 북미 시장점유율 1위, 매출 상승세 지속
바이오 사업부 부담, 식품 부문 매출 성장…실적 개선 기대

목표가: 230,000원 / 손절가: 170,000원

(윤여민)
▷탑픽: 지놈앤컴퍼니(314130)
자체 신약개발 플랫폼 ‘지노클’, 마이크로바이옴·면역·종양 데이터 결합
항암제·마이크로바이옴 치료제 파이프라인 확장
리스트랩, 마이크로바이옴 CDMO 사업…글로벌 고객 확보
CDMO 매출 증가 및 임상 진척 따른 기술이전, 실적 변곡점 기대

주제2. 한화, 필리조선소 확장·조선소 추가 인수 검토

(임순재)
트럼프, 내년 국방비 1.5조 달러 증액 요구, 최첨단 무기 개발 확대 기대
증액 가능성 제한, 재정 상황·지지층 반발·중간선거 변수 존재
한화오션, 필리조선소 확장 및 추가 인수 검토, 연방·주정부와 논의 중
한화오션, 허벅AI와 무인자율 수상함 공동 개발 MOU 체결

미국 내 미군함정 건조 가능성 확대 전망
정부, 캐나다 잠수함 수주 위해 방문단 파견 예정
LNG운반선 수주 지속, 글로벌 LNG 프로젝트 증가로 수요 확대
국내 조선사, 미국·캐나다·LNG선 수주로 수혜 기대

(윤여민)
한화 필리조선소, MASGA 협력 거점…설비 확장 검토
생산력·저장 공간 확대 위해 연방·주·지방정부와 협의 중
2024년 인수 이후 50억 달러 추가 투자로 연간 건조 20척 목표
유휴 설비 활용 및 타 조선소 협력으로 수주 물량 건조 계획

(임순재)
▷탑픽: 삼성중공업(010140)
마스가 프로젝트 MRO 참여 및 美 해군 MSRA 계약 준비 진행
미국·글로벌 LNG 프로젝트 확대, LNG운반선 발주 증가 기대
친환경 추진선 설계인증 취득, 암모니아·MSR 추진선 수주 가능성 강화
높은 수주잔고 및 선가 인도, 올해 실적 호조 전망

목표가: 32,000원 / 손절가: 23,000원

(윤여민)
▷탑픽: 한화엔진(082740)
노르웨이 SEAM Topco AS 지분 100% 인수(2,908억)
SEAM AS 인수로 친환경 엔진 기술 선제 확보 및 시너지 기대
영업익, 2022년 1,195억 → 올해 1,829억 → 내년 2,664억 전망
수주고, 2023년 2조 → 현재 4조 → 내년 5조 원대 예상