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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 물가보다 무서운 건 환율? 외국인 등 돌리나
▷김종효
엔화 약세 및 달러 매수
급격한 상승은 부담
수출 대형주 쏠림의 이유

▷김민준
환율 1470~1480원대 재진입 외국인 수급 경계
환율 상승·지수 상승 엇박자 지속에 지수 하락 가능성↑
물가는 속도가 문제, 환율은 즉시 가격 바꾸는 변수
외국인 추가 매수보다 헤지·차익실현 먼저 선택 쉬워 체감 변동성↑
방어 성격: 배당·필수소비·통신 등(변동성 장 상대적 낙폭 제한)
환율 민감: 항공·내수(원가), 원자재 수입 비중 큰 업종 부담

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
공급 부족 지속, 삼성전자·SK하이닉스 D램 생산 확대
증설·캐팩스 집행 눈앞...SK, 청주에 19조 투입 패키징팹 신설
소부장 낙수효과 이어질 것
1·2월 눌림목 및 조정 시 매수 구간
2월까지 이어지는 세미콘코리아 주목 2월 11일

▷김종효의 오늘장 섹터: 철강
리튬 가격 및 관세 기대
본업 마진 개선은 더뎌
단기 변동성 구간 진입