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▶ 프로의 시선
진행 : 김수경
출연 : 윤여민 이사(LSK파트너스)
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주제: 다시 주목 받는 전력 인프라…AI 시대의 핵심 주도 섹터

다시 주목 받는 전력 인프라 섹터
Q1. AI 거품 논란에도 전력 인프라 수요 지속…여전히 경고한 성장세?
- 미국·유럽 전력 수요 증가 가속화
- 미국 전력 수요, 2030년까지 약 2.3% 성장 기대
- 빅테크,데이터센터 전력 확보에 ‘속도 우선’ 전략 유지
→ 시장 출시 속도 최우선, 그린 신뢰성 프리미엄 지불 의지 유지
- 글로벌 공급망에 대한 신뢰 약화…리쇼어링 움직임 가속화
- 노후 인프라 속 빈번해지는 기상 관련 교란

Q2. 전력망 투자 확대 속, 변압기 산업이 핵심 수혜일까?
- 2026년 들어 글로벌 변압기 제조업체 주문 급증
- 중국 A주 변압기 섹터 강세
- 글로벌 전력망 구축 가속·AI 데이터센터 수요가 성장 견인
- 진판테크놀로지, 해외 고객과 6.96억 위안 규모 전력 제품 공급 계약 체결
- 수급 불균형 심화로 납기 대폭 증가
→ 선도 기업, 해외 생산 거점 확대·기술 개발 속도

Q3. 국내 전력·전선 업계 수주 랠리…AI 시대 제2의 반도체 될까?
- LS ELECTRIC, 독일 최대 발전사에 320억 규모 초고압 변압기 공급
- HD현대일렉트릭, 미국 전력사와 986억 규모 초고압 변압기 공급 계약 체결
- 대한전선, 미국서 1,000억 규모 초고압 전력망 프로젝트 수주

▷ 탑픽: 산일전기(062040)
- 지난해 4분기, 전년 대비 매출 +36%·영업이익 +51%…폭발적 호조 지속
- 북미 신재생·특수변압기 + 데이터센터 BESS 수요 급증
- 매출 성장성·수익성·재무 안정성 모두 압도적 우위
- 목표가: 180,000원 / 손절가: 120,000원