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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 로봇주 랠리, 지금은 기회일까 거품일까?
▷김종효
로봇? No 부품에 불과
일본, 중국보다 흥분
거품, 생존기업 소수

▷김민준
대기업, 로봇을 "핵심 성장축"으로 격상시키는 흐름 뚜렷
정부, 휴머노이드 등 핵심기술 확보에 2026년 예산 공개
CES 2026 전후 "로봇+AI" 메인 테마
거품 신호 "실적 없는 종목까지 동시다발 급등"
기회 라인 vs 거품 라인 구분 필수
대기업 지분·인수·자회사 편입 등 책임진 구조
수상·레퍼런스·현장 적용 매출로 연결고리 있는 기업
부품·구동·제어(감속기·액추에이터·모터·센서 등)
→ 산업 전체 확장에 실적 따라올 수 있는 쪽
매출·영업이익·수주 공시 없거나, 있어도
주가 기대 낮음...시총만 과도하게 커진 경우
CB·BW·유상증자 잦거나 테마 때마다 자금조달로 이어지는 패턴

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 조선/조선기자재
K조선 연초 수주 호재, 전년비 수주 증가 예상...주가 선반영
수주목표 아직 수주 피크 아님, 하방경직성 확보 판단
추후 국내 조선사 상승 동력은 선가 상승
→ MRO 프로젝트 실제 성사 여부
눌림목 트레이딩 관점 유지, 보유자 홀딩 선별화
관심: 삼성중공업, 한화엔진, 대한조선, 오리엔탈정공

▷김종효의 오늘장 섹터: 상사
희토류 공급망 부각
포스코그룹 & 상사
자원 관련주 트레이딩