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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 삼성 HBM4, 엔비디아 뚫었다! 판 뒤집나?
▷김종효
양산 2월, 공급 5월
낸드, D램도 폭발
엑시노스 2600기대

▷김민준
삼성 기술력 HBM 정상화/추격화
HBM3E에서 밀린 삼성 ‘HBM4’ 전세 뒤집을 카드?
삼성, HBM4 레이스에 복귀신호?
단기적 갭상승 후 눌림 차익실현
중장기적 하단 강력한 지지 고객 다변화 실적화
→ 엔비디아 + AMD 외 구글·자체·ASIC 등
SK하이닉스, 쉽게 밀리지 않을것 "메모리 동반 강세" 해석

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 기판
26년도 강세 흐름이나 주가 선반영
IT 가전 PC 등 공급 감소 일부 재고조정
AI 서버 전장용 등은 견조한 수요 지속
26년 AI 인프라 투자 지속 및 ADAS 확산
FC-BGA기판 수요 견조 +유리기판 모멘텀이 향후 좌우
레거시 기판은 매매관점 섹터내 낙수효과 유리기판은 모멘텀 기술적 접근
관심: 삼성전기, 심텍홀딩스, 핍옵틱스, 켐트로닉스, 와이씨켐등

▷김종효의 오늘장 섹터: 화학
대한유화, 금호석화 탑픽
섹터 전반 반등 개시
구조조정 이슈 관망