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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 삼성전자·SK하이닉스 동시 실적발표, 'AI 메모리 정면승부' 승자는?
▷김종효
삼성전자 판정승 예상
이익보다 투자계획이 키
소부장 투자도 지속

▷김민준
수익성 기본 통과 조건
실적은 점수, 가이던스·로드맵이 방향
향후 주가 방향 기술 로드랩 ASP 이익 상향 결정
삼성전자 1분기·상반기 가이던스 HBM 고객 수율
HBM4: 샘플·인증·양산·출하, 단계 명확히
2026 캐팩스 증가 의미, 수요 자신감 vs 경쟁 압박
범용 DRAM·NAND 가격 사이클: 피크아웃 신호 vs 타이트 지속

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 통신
통신 3사 부활 움직임
통신 장비 부품 섹터 실적·주가 괴리율
주파수 경매·모멘텀 부각 예상
이종 산업 연결고리 필수
정부 정책, 투자 집행될 수밖에 없을 것
관심: RFHIC, 쏠리드, 케이엠더블유, 이노와이어리스 등

▷김종효의 오늘장 섹터: 유통
온라인, 백화점 강세
탈팡 효과 지속 여부
중국인 입국 증가 주목