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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소)
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미국 증시, AI 기대 재점화에 일제히 상승 마감
국내 증시, 코스피·코스닥 동반 급락…변동성 확대
코스피 274p 폭락 4,949p 마감…사상 최대 일일 낙폭 기록
코스닥 1,100p 이탈, 글로벌 금융시장 불안 영향
캐빈 워시 연준 의장 지명으로 매파 우려, 전 세계 위험자산 조정
기관·외국인 대규모 매도, 개인은 저가 매수로 대응
달러 강세·환율 급등, 관세 협상 지연까지 겹친 불안 환경
패시브·ETF 자금 흐름 변화, 단기 수급 변동성 키워
단기 변동성 대비 필요, 중장기적으론 실적 기반 섹터 주목

▶모닝 관심주
▷키워드1. AI수요 확대로 전력공급 확대 필요
AI 데이터센터, 기존 대비 최대 10배 전력 소모…냉각 전력 비중만 38%
글로벌 데이터센터 전력 사용량, 22년 460TWh → 26년 1050TWh 급증 전망
AI 확산, 전력 공급 부족 우려 확대…빅테크 CEO들 전력난 공개 언급
AI 데이터센터 핵심, 반도체보다 ‘안정적 전력 확보’로 이동
미국 중심 원전 재조명, 대규모 원전·정책 지원 논의 가속
메타·아마존·구글·MS 등 빅테크, 원전 기업과 장기 전력 계약 추진
차세대 대안 SMR 주목…다만 아직 상용화 전 단계
단기 해법은 LNG 가스발전, 빠른 건설·안정적 전력 공급 강점

▷관심주: 두산에너빌리티
AI 투자 확대로 전력 생산 중요성 부각, 단기 해법 가스발전 주목
LNG·가스터빈 수요 급증, GE버노바 실적 및 수주 기대
장기적 미국 원전·SMR 투자 확대, 빅테크 전력 확보 수요 지속
10MW급 풍력터빈 개발로 신재생 수주 기대
목표가: 110,000원 / 손절가: 75,000원

*두산에너빌리티, AI 전력 수요 확대에 따른 수혜 기대

▷키워드2. 조선주, 올해 실적 호조세 전망
조선 3사, 고선가 선박 인도 효과로 작년 4분기 실적 대폭 개선
HD한국조선해양, 매출 8.1조(+13.8%), 영업익 1조 379억(+108.0%)
한화오션(추정), 매출 3.4조(+6.1%), 영업익 3,643억(+115.5%)
삼성중공업, 매출 2.8조(+5.1%), 영업익 2,962억(+70%)

23~24년 고가 수주 물량 인도 본격화, 올해 실적 컨센서스 상향
LNG선·VLCC 등 고부가 선박 발주 급증, 국내 조선사 기술 경쟁력 부각
미국·캐나다 등 해외 군함·잠수함 수주 기대감 유효

▷관심주: 한화엔진
한화그룹 선박엔진 핵심 계열사, 저속엔진 세계 점유율 2위 보유
DF엔진 비중 88%, 고부가 엔진 중심 수익성·수주잔고 동반 확대
3년치 수주 확보 속 미국 조선 진출 및 엔진 수출 기대감 부각
친환경 규제 강화로 LNG·메탄올 DF엔진 수요 증가 수혜 예상
목표가: 60,000원 / 손절가: 45,000원

*한화엔진, 저속·친환경 선박엔진 경쟁력 기반 수익성·수주 확대 전망

▷3. 관심주: 삼성전자
AI 확대로 HBM 및 서버용 DDR·SSD까지 반도체 전반 공급부족 지속
HBM4 양산 임박, 메모리·파운드리 연계 강점…삼성 수익성 기대 확대
DDR5 가격 급등 속 메모리 부족 27년까지 이어지며 실적 서프라이즈 전망
애플·테슬라 수주·엑시노스2600(2나노)로 LSI·파운드리 모멘텀 강화

*삼성전자, HBM4 양산·2나노 수주로 실적·파운드리 모멘텀 강화