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▶ 체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: "워시 쇼크", "검은 월요일"...구조적 위기? 단기 공포?
▷김종효
레버리지 투자 주의
급등 후유증도 경계
추세 하락은 시기상조

▷김민준
단기 선반영 인사 리스크 → 통화정책 경로 불확실성 급증
워시로 인한 하락은 명분론
원자재 "멜트다운" → 포지션 쏠림의 역습(마진콜 성격)
구조적 위기 신호 아직, 피로도 노출일 뿐
조정 시 매수·매집 vs 낙폭과대 트레이딩

▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
반도체 쌍두마차 하단 지지력 확보 우선
HBM 중심 AI 메모리 사이클 이익 증가 지속
메모리 호황으로 실적 지속
소부장 낙수효과 지속, 선별화 핵심
낸드, 장비 선별화, 파운드리 패키징 테스트/검사 장비 관심
과대 낙폭 반등 트레이딩 보다 하방경직성 확보·조정 시 매수 관점 유지
관심: HPSP, 한미반도체 등

▷김종효의 오늘장 섹터: 비철금속
원자재 랠리 주춤
달러 강세 제한적
공급망 재편 수혜도 기대