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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. 마이크론 'HBM 논란' 일축에 삼성전자 17만전자 달성
(임순재)
마이크론, 엔비디아 납품 논란 부인·미 증시 10% 상승
AI 데이터센터 수요 폭증, 메모리 가격 상승 지속
하이퍼스케일러 AI투자 6.6천억 달러 예상
메모리 공급 부족 ‘27년까지 지속 전망
삼성·SK 올해 역대급 영업이익 기대, 목표가 상승
국내 반도체 PER 낮아 추가 상승 여력
반도체 소부장 기업, 설비 투자 확대 수혜

(정태근)
루머 일축보다 2026년 HBM 완판에 반응 판단
마이크론 루머 반박으로 강력한 수요 재확인
컨퍼런스 내용 통해 2분기까지 마진 개선 확인 긍정적

(임순재)
▷탑픽: 파크시스템스(140860)
원자현미경 세계적 기업, 매출 75% 수출
반도체 미세화·EUV·디스플레이 수요 확대
하이브리드 본딩 장비 HBM4E·3D SoIC 납품
올해 매출 2495억·영업익 615억 전망
목표가: 300,000원 / 손절가: 200,000원

(정태근)
▷탑픽: 한미반도체(042700)
2025년 마이크론 '톱 서플라이어' 수상
설비투자 확대, TC본도 매출 증가 기여 전망
하반기 HBM5·HBM6 양산용 '와이드 TC 본더' 출시 계획
목표가: 250,000

주제2. 우크라 종전 협상 기대감…차기 대선 논의

(임순재)
미·우·러 3국 종전 협상 진행, 돈바스 영토 문제 핵심 쟁점
종전 후 우크라 재건 수혜 제한적, 인프라 복구 우선 필요
재건비용 마련 위해 광물채굴, 원조, 차관 등 활용 예상
국내 기업 수주는 외국 컨소시엄 참여가 현실적 전망

(정태근)
트럼프 행정부, 우크라이나 종전 위해 6월 마감일 설정
트럼프, 11월 중간선거 앞두고 성과 집착 판단
돈바스 포함한 영토 문제 해결 여부가 종전 시기 관건

(임순재)
▷탑픽: HD건설기계(267270)
유럽 진출 확대와 우크라 재건 참여로 건설기계 수주 기대
글로벌 원자재 채굴 증가로 건설기계 수요 확대 전망
HD현대건설기계와 합병으로 세계 10위권 목표, 글로벌 경쟁력 강화
작년 통합실적 호조, 올해 매출 8.9조·영업이익 6,163억 기대
목표가: 170,000원 / 손절가: 110,000원

(정태근)
▷탑픽: 포스코인터내셔널(047050)
8월 우크라이나로부터 재건 전략적 파트너 낙점
재건 사업 관련 꾸준한 관심 표명 긍정 작용
해상보험료 인하 등 지원 약속, 곡물터미널 재가동 협력
목표가: 77,000원