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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
웹캠 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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▶모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 증시, 금리·옵션 영향 매물 출회로 상승폭 줄이며 마감
- 반도체 포함 기술주 등 강세
- AI에 대한 우려로 증시 변동성 확대
- 외국인 매도로 코스피 보합권 마감
- 삼성전자·은행·증권·통신 등 강세
- 실적 호조 섹터 중심 순환매 장세

▶모닝 관심주
▷키워드1. 건설, 긴 침체 끝 반등 기대
- 4분기 실적 발표 통해 불확실성 상당부분 해소
→ 원가·미분양 등 대손 반영, 26년 실적 가시성 증대
- 25년 이어 26년 역대급 정비 사업(압구정·여의도·목동·성수) 수주 실적 기대
- 원전·SMR 중심 해외 수주 모멘텀 지속
- 화공 중심 플랜트 → 친환경 에너지 분야로 플랜트 사업 다변화
- 주택 편중에서 원전·플랜트 등 포트폴리오 다변
▷관심주: 대우건설, 빅배스로 올해 실적 기대감 확대

▷키워드2. 통신, 멀티플의 확장
- 최근 통신·장비 주가 상승으로 가격 이슈 부각
- 통신: 새로운 네트워크의 출현, 장비: 네트워크 투자 중요
- 현재 통신업종 배당수익률 4% 이상, 통신장비 업체 PBR 3배 미만
- AI 영향, 광투자 증대 분위기 확산…미국 통신주 주가 상승중
- 올 연말까지 통신 3사의 5G SA 전환 의무화
▷관심주: SK텔레콤, 엔트로픽 지분가치 부각·24년 이상의 이익 달성 전망

▷3. 관심주: KB금융, 이익·배당·자사주 등 모든 분야 서프라이즈