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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 김은별
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소)
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▶모닝스탠바이
미국 증시, '트럼프 관세·AI 우려' 속 일제히 하락…다우 1.6%↓
트럼프, 122조로 10% 관세 부과…150일 한시 적용으로 부담 완화
코스피·코스닥 모두 큰 변동폭, 차익매물에도 상승 마감
고객예탁금 100조·ETF 자금 유입 등 유동성 장세 지속
반도체 실적 기대에 코스피 영업이익 500조 전망, PER 10배 미만
다만 이익 증가 대부분 반도체 쏠림, 개별 종목 과열 부담 존재
관세 재부과 가능성, 미국·이란 리스크 등 대외 변수 상존
단기 변동성 대응 필요, 중장기적 실적 개선주 중심 접근

▶모닝관심주
▷키워드1. AI수요 확대로 전력설비 확대 필요
AI 데이터센터, 기존 대비 10배 이상 전력 소모…냉각에만 전력 38% 사용
글로벌 AI 전력 수요 460TWh→1050TWh로 급증 전망
전력 공급, AI 인프라 확장의 핵심 변수로 부상
美 빅테크, 비스트라·오클로·테라파워 등과 원전 장기 계약 확대
SMR 관심 확대, 상용화 전 단계…단기 해법은 LNG 발전소
노후 전력망 교체·AI 센터 증설, 초고압 변압기 수요 지속 증가
효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC 등 美 생산 확대
전력설비 기업 실적 호조 및 컨센서스 상향 흐름 지속

▷관심주: LS ELECTRIC
글로벌 전력망 교체·증설 가속화
AI 데이터센터 확대에 따른 전력설비 수요 급증
미국 현지 생산 확대·초고압변압기 수주 급증
올해 매출 6조·영업이익 6316억 실적 개선 기대
목표가: 800,000원 / 손절가: 400,000원

*LS ELECTRIC, 전력망·AI 수혜 본격화에 실적 고성장 기대

▷키워드2. 반도체, 슈퍼사이클 지속 전망
AI 투자 확대에 따른 메모리 슈퍼사이클 지속 전망
D램·낸드 수요 급증에 가격 상승·공급부족 장기화
삼성전자·SK하이닉스 역대급 영업이익 기대·밸류 매력 부각
설비투자 확대에 따른 반도체 소부장 수혜 확산 기대

▷관심주: SK하이닉스
AI 데이터센터 확대로 HBM·DDR·SSD 메모리 수요 급증
공급 증설 제한 속 메모리 가격 급등·공급부족 장기화 전망
DDR5·DDR D램 가격 급등에 업황 슈퍼사이클 기대
역대급 영업이익 전망·컨센서스 상회 기대
목표가: 1,100,000원 / 손절가: 750,000원

*SK하이닉스, AI발 메모리 슈퍼사이클 수혜 전망

▷3. 관심주: 삼성중공업
연초 LNG·컨테이너·원유선 등 선박 수주 확대
미 MSRA 참여·해양 플랜트 수주 기대감 증가
친환경·암모니아·SMR 추진선 발주 확대 수혜
올해 수주·고부가가치 선박 확대로 실적 개선 전망
목표가: 33,000원 / 손절가: 25,000원

*삼성중공업, 선박 수주 확대에 실적 개선 기대감