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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제1. 2차전지, EU 역내 생산 강화·인터배터리 수혜 기대
(임순재)
2차전지주, 특화 산단 선정 기대감 강세
인터배터리 2026, 14개국 667개사 참여
전기차 둔화에도 이차전지 수요 증가
ESS 확대 불구, 국내 셀업체 낮은 가동률 리스크

(윤여민)
전기차 넘어 ESS·로봇용 배터리 기술 공개, 중국 1위 추격 본격화
전시회 최초 ‘로보틱스 특별관’ 운영, 배터리·로봇 융합 조명
미국·EU 생산기지 기반, 중국 의존 낮추려는 국가에 K-배터리 기회

(임순재)
▷탑픽: 피노(033790)
대주주 CNGR, 세계 최대 2차전지 전구체 회사로 국내 시장 공략
국내 전구체 납품 확대, 삼원계·LFP·나트륨 배터리용 생산
CNGR, 포스코퓨처엠과 LFP 양극재 합작법인 설립
엘앤에프 공급 확대·2차전지 전구체 매출 증가로 실적 개선 기대
목표가: 7,000원 / 손절가: 5,000원

(윤여민)
▷탑픽: 삼성SDI(006400)
삼성디스플레이 지분 전량 매각 결정, 연 1조 배당 포기
미국 ESS 시장 공략, AI 데이터센터용 전용 라인 투자
46파이 배터리 양산 체제 구축·2027년 전고체 상용화 목표


주제2. 우주태양광·국산화 정책 수혜 기대 속 관련주 급등
(임순재)
스페이스X IPO, 우주산업 투자 확대, AI 데이터센터 개발 진행
우주 태양광·저온 환경 활용, AI 전력 효율 개선 기대
신재생에너지 관심 지속, 현대차 새만금 태양광 관련주 강세
태양광 기술 발전·미국 전력수요 증가로 중장기 수익성 개선 전망
(윤여민)
스페이스X, 연간 170회 발사…상업 우주 발사체 시장 80% 점유
AI 전력 수요 급증, 지상 전력망·냉각 한계 우려
머스크 ‘우주 데이터센터’ 제시, AI 연산 대안 부상
누리호 성공 이후 위성·부품 등 민간 우주 산업 참여 확대

(임순재)
▷탑픽: 산일전기(062040)
산업용 대형변압기 제조, 신재생·ESS·인버터용 특수 변압기 생산
미국 수출 비중 68%, 노후 전력기기 교체로 수혜 지속 전망
고마진 신재생용 변압기 확대·원가 최적화로 수익성 개선
작년 4분기 실적 호조, 올해 매출·영업이익 성장세 지속 기대
목표가: 180,000원 / 손절가: 125,000원

(윤여민)
▷탑픽: 유니테스트(086390)
메모리·번인 테스터 국산화, 반도체 후공정 장비 기업
유니퓨전 통해 비메모리 검사 확대, HBM·CXL 2.0 장비 개발
차세대 페로브스카이트 태양전지, 대면적 최고 효율 상용화 진입