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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제1. 유가 재급등에 증시 출렁, 변동성 장세 대응은?
(임순재)
브렌트유 100달러 돌파, WTI 95달러 재상승
호르무즈 해협 선박 피격, 이란 봉쇄 지렛대화
중동전으로 글로벌 증시 변동성 지속
분할 매수·반등 매도 전략, 현금비중 확보

(윤여민)
IEA 비축유 방출, 세계 하루 생산량 기준 4일분, 걸프 통과 원유 기준 16일분
트럼프 “곧 전쟁 종료” 발언, 시장은 장기화 우려
호르무즈 해협 선박 3척 피격, 전쟁 발발 이후 최소 14척
유가 변동성 극대화, 증시 기업이익·평가가치 하방 위험
정부, 시장 안정화 총력, 추경 가능성 언급
6월 지방선거 전까지 유동성 장세 지속

(임순재)
▷탑픽: 하이브(352820)
엔터주, 유가 급등락 영향 제한
20일, BTS 서울공연 시작…월드투어 23개국 79회 공연
하이브 매출 4.2조, 영업이익 5,339억 급증 전망
목표가: 400,000원 / 손절가: 330,000원

(윤여민)
▷탑픽: 일진전기(103590)
2026 매출 2.3조, 영업이익 2,176억
중전기 OPM 2024 11% → 2026 19.8%
증설 공장 가동률 상승, 수익성 개선
2028~2029 수주 완료, 3년 매출 가시성 확보

주제2. 호르무즈 해협 봉쇄에 원자재 인플레이션 지속

(임순재)
중동전, 원자재 공급난 발생…석유·가스·알루미늄·헬륨 등 영향
호르무즈 해협 봉쇄로 지역 내 물류 차질
원자재 가격 상승, 생산기업 수익성 악화 우려
인플레이션 재발 가능성, 최종 제품가격 인상 전망

(윤여민)
미·이스라엘·이란 전쟁, 에너지 넘어 원자재 공급 차질 확산
사우디·오만 플라스틱·비료, 브라질 당류, 카타르 헬륨 공급 타격
알루미늄 가격, 4년 만에 최고치, 한 달간 8% 급등
카타르·바레인 제련소 가동 중단, 구매자 아시아 시장 이동
브라질 사탕수수, 유가 급등에 설탕→에탄올 전환 움직임

(임순재)
▷탑픽: 남해화학(025860)
국내 복합비료 점유율 1위, 동남아·호주 등 수출
비료용 암모니아·황산 공급, 국제 원자재 가격 변동 민감
호르무즈 해협 봉쇄로 원자재 수급 불안, 비료가격 반영 기대
반도체용 황산 생산 확대, NES머티리얼즈 설립 통한 수요 대응
목표가: 11,000원 / 손절가: 8,000원

(윤여민)
▷탑픽: 포스코인터내셔널(047050)
중동 전쟁, 원자재 가격 상승과 인플레이션 우려…미국 에너지 안정세
LNG·팜 등 업스트림으로 원자재 가격 상승 수혜
미국 LNG 선구매 계약 확보, 저렴한 수입 가능