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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. AI 전력수요 급증…에너지 위기에 원전 가동률 확대

(김시은)
중동 전쟁 등 대체 에너지 부각
AI 데이터센터로 인한 전력 부족 시대
대체에너지 중 원전 관심 필요

(이정호)
AI 데이터센터 전력 수요 폭증
중동 리스크 → LNG·유가 급등 → 전력 불안
결과: 기저전력 확보 = 원전 재부각
AI 시대 인프라 부족 → 전력 패러다임 변화
AI, 24시간 전력 안정화 필요로 태양광·풍력 한계

(김시은)
▷탑픽: 한전기술(052690)
50년 간 33기 원전 건설 프로젝트 경험
전 세계 원전 확대 기조, 해외 수주 증가 수혜 기대
목표가: 200,000원
손절가: 142,000원

(이정호)
▷탑픽: 비에이치아이(083650)
발전·제철용 산업설비 설계·생산 전문업체
글로벌 HRSG 글로벌 1위
25년 연매출 7,716억원 사상 최대 실적
목표가: 130,000원
손절가: 80,000원

주제2. GTC 훈풍 지속, AI 서버향 MLCC 슈퍼사이클 기대
(김시은)
전력 소비량 증가 필수 부품 MLCC 탑재량 증폭 전망
MLCC 가격 인상 기대감

(이정호)
AI 서버 → 고성능 MLCC 대량 탑재→ MLCC 슈퍼 사이클 기대
▷AI 서버 특징
전력 소모 매우 큼
고전압·고발열 환경
안정성 중요
MLCC, 전력 안정화 핵심 부품 수요 증가

(김시은)
▷탑픽: 삼화콘덴서(001820)
캐패시터 종합 생산 기업
무라타·삼성전기 등 1티어 기업 공급 IT 물량 일부, 하위 티어 기업 전이 가능성
목표가: 70,000원
손절가: 54,000원

(이정호)
▷탑픽: 삼성전기(009150)
MLCC·전자소재·반도체 부품·네트워크 모듈 등 반도체·전장 부품 수혜
패키지 기판 26년 완판
MLCC 서버용 글로벌 점유율 40%
목표가: 550,000원
손절가: 350,000원