=============================
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
=============================
주제1. 대미 투자 본격화…1호 프로젝트 원전 유력?


대미 투자 유력 1호 원전?… 대미투자특별법 본격화
(임순재)
미국, AI 확대에 따른 전력 부족…에너지 투자 확대 기대
한국 대미투자, LNG·원전·SMR 등 에너지 분야 비중 클 듯
국내 원전 건설기술, 현대건설·삼성물산 등 관련주 강세
1호 투자처 관련 종목 단기 탄력…후순위 섹터 조정 가능
마스가 프로젝트 본격 진행 전망

(윤여민)
한국, 3500억 달러 대미 투자 본격화…원전 ‘1호 프로젝트’ 유력
미국, AI 데이터센터 확대 등 전력 수요 급증에 원전 확대 추진
산업부 대미협상실무단, 워싱턴서 美 상무부·에너지위원회 회담 진행
미국, 원전 확대 위해 외부 파트너 필요…한국 역할 부각
한국, 2000년대 이후 대형 원전 연속 완공·포괄적 수행 체계 보유

(임순재)
▷탑픽: 두산에너빌리티(034020)
원전·가스·스팀·석탄 발전기 생산, 대미 투자 수혜 전망
미국 전력 부족·LNG 발전 집중, 단기 전력 문제 해결 가스터빈 수요 급증
장기적 원전·SMR 수주 기대, 웨스팅하우스·뉴스케일 등과 협력
빅테크도 원전 확보 추진, 미국 내 에너지 투자 확대 시 수주 기회 확대
목표가: 130,000원 / 손절가: 100,000원

(윤여민)
▷탑픽: 비에이치아이(083650)
미국 보글 원전, 일본 도시바와 협력해 터빈 복수기 제작·공급
복수기 외 급수가열기·격납 건물 철판 등 원전 보조기기 라인업 보유
4분기 HRSG 부문 호조,실적 기대치 상회
연간 수주 1조 8,000억, 전년비 약 20% 증가
목표가: 120,000원

주제2. 중동발 우려에 에너지 고속도로 속도
(임순재)
중동 전쟁 후 원유·가스 수급 불안, 신재생·원전 관심 확대
원전·태양광·풍력 등 순환매 흐름 속 시장 주목
한전, 서해안 에너지고속도로 설계 본격화…HVDC 해저케이블 4개 설치
2030년 1단계 새만금~수도권 연결 목표, 전력·풍력 관련주 강세

(윤여민)
한국전력, 2030년 서해안 HVDC 에너지고속도로 1단계 개통 준비 착수
'에너지고속도로', 첨단산업 등 미래 전력망 구축 국정과제
서해안 해상풍력 등 재생에너지, 수도권 등 주요 수요처로 송전 핵심
2038년까지 단계적 구축, 첫 구간 2030년 완공 목표
한전, 변환소 부지 선정 완료…해저 HVDC 송전망 건설 최종 결정

(임순재)
▷탑픽: LS(006260)
LS그룹, 구리→전선→전력설비→발전소 일괄 생산체계 보유
LS전선·LS마린솔루션, 서해안 에너지고속도로 수주 경쟁력 높음
비상장 알짜 계열사 보유, 상법 3차 개정으로 기업가치 재평가 전망
자사주·배당 확대 기대, 실적 증가에 따른 주주환원 강화 가능
목표가: 350,000원 / 손절가: 250,000원

(윤여민)
▷탑픽: 대한전선(001440)
단순 제조 넘어 포설 ‘토털 솔루션 기업’ 변모
2023년 12월 해저케이블 전용 포설선 ‘팔로스(PALOS)호’ 인수
2024년 6월 1-1공장 준공, 2025년 1-2공장 완공…생산능력 확대
2023년 9월 2공장 착공, 글로벌 해상풍력 시장 선점 박차
목표가: 37,350원