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▶이코노미 클럽
▶진행: 김은별
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 불안한 시장에도 시작되는 반등 사이클

Q. 시장 변동성 속 방향성은?
이란 전쟁 휴전 기대감 vs 변동성 지속 주의
→ 호르무즈 해협 봉쇄 및 금리 관건
조정 시 주식 비중 확대 및 적정 현금 유지 관점

Q. 반도체, 업황 전환 신호?
SK하이닉스, ADR 발행속 저평가 해소 기대감
1분기 실적 발표·가이던스 주목
→ DDR5 스팟 가격 위축

Q. 반도체 소부장, 수요 확산 본격화?
마이크론 및 테슬라 팹건설 속 전공정 장비 기대감
실리콘 포토닉스·CPO·소캠·CXL·기판주·파운드리 관련주 강세

Q. 2차전지 턴어라운드 시작?
미국 내 탈중국 기조
2025년 하반기 미국 BESS 시장 개화...유럽 정책 수혜
ESS 중심 실적 개선 기대
→ 삼성SDI·엘앤에프 장기 공급 계약

Q. 오늘의 탑픽은?
탑픽: 에스티아이(039440)
CCSS(중앙약품 공급시스템), Wet System(세정·식각·현상 시스템) 주력
→ 마이크론 싱가폴 Fab 납품 기대
리플로우 장비 HBM3부터 공급 중
목표가: 40,000원 / 손절가: 30,500원