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▶투자스쿨
▶진행: 김은별
▶출연: 나현진 대표(보넥스트투자자문)
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▶오늘의 학습 주제: AI 흐름 병목 현상, 결국 전력인프라가 답이다

▶학습 포인트
1교시: 전력수요 급증으로 인프라 숏티지
AI 데이터센터 확대·전력소비 급증...동시 진행
GPU 증설보다 더 느린 전력망·변압기·송배전 인프라
전력공급 병목 악화 시 전력기기·전선 업종 가치 부각

2교시: 초고압 변압기부터 전선·광통신까지 확산
전력망 증설 핵심, 초고압 변압기·개폐장치
송전 거리 확대·데이터센터 증설...전선 수요 동반↑
전력 인프라 투자 확산, 광통신·전력효율화 영역까지 연결 가능

▶원포인트 레슨: 변압기·전력기기·전선·배전망 증설 사이클 주목

▶전교석차(종목 성적표)
1등 "효성중공업" 북미 중심 전력인프라 투자 확대 핵심
목표가: 3,000,000원 / 손절가: 2,500,000원
2등 "LS ELECTRIC" 배전·자동화·전력기기, AI 전력 인프라 확장 수혜
3등 "대한전선" 초고압·해저케이블, 송전망 투자 확대 수혜
4·5등 "산일전기 & 가온전선"

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3/24 숙제
차량용 통신 기술 "텔레매틱스" 세계 1위 사업자는?
① LG전자
② 퀄컴
③ 현대모비스

정답: ① LG전자

LG전자는 차량용 통신 모듈(텔레매틱스) 분야에서 글로벌 점유율 1위
완성차 업체에 커넥티드카 통신 시스템(5G·V2X 등)을 공급
전장사업(VS사업부) 핵심 축으로 성장 중

3/25 숙제
NH "전 세계에서 가장 저렴한 전력기기 기업" 매수, 이 기업은?
① 효성중공업
② LS ELECTRIC
③ HD현대일렉트릭

정답: ① 효성중공업
’28년 PER은 18배에 불과한 상황
투자의견 "BUY", 목표주가 "3,600,000원"을 제시