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▶이슈 딥다이브
진행 : 이건 정수지
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제. 중동발 충격에 원·달러 환율 1,520원 돌파..코스피 5천선 위협
(나현진)
중동 전쟁 여파, 원화 2009년 이후 최약세
유가 급등 → 수입 물가·인플레이션 부담 직결
3월 수입 증가율 급등, 소비자물가 2.4% 상승 가능
변동성 확대 속, 환율 방어 업종 관심 필요

(이정호)
▷원·달러 환율 상승 이유
① 중동 리스크 및 글로벌 금리 고점 장기화
② 한국 경기 둔화 우려
③ 반도체 업황 피크아웃 논쟁

환율 1,500원 돌파 시 외국인, 환차손 우려로 매도 확대
주식 기대수익보다 리스크 커 패시브 자금 이탈 가능

(나현진)
▷탑픽: 한국콜마(161890)
환율 리스크 최소화, 해외 생산·수출 비중 높은 중소형株 유리
미국 2공장 가동으로 현지 생산 확대
미국 매출 본격화로 수혜 기대
목표가: 85,000원
손절가: 72,000원

(이정호)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
1분기 영업익 예상치 40조 중후반 추정
지정학적 리스크 및 유가 안정화 시 가장 최우선 반등 종목
목표가: 240,000원
손절가: 140,000원

주제. 중동 제련소 공격에 알루미늄 가격 급등…4년만에 최고
(나현진)
이란 공습으로 바레인 Alba·UAE Emirates Global Aluminium 생산 차질
중동, 글로벌 알루미늄 생산 9% 차지
자동차·포장재·건설 등 산업 전반 영향
국내는 가공 소재 비중 높아 원가 전가 여부 관건

(이정호)
단순한 원자재 상승 아닌 공급망 쇼크 성격

▷알루미늄 특징
전력 의존도가 높은 금속(제련 비용 구조)
특정 지역 생산 비중 높음(중동·중국)

인플레이션 재자극 가능성
알루미늄 → 자동차·항공·건설·2차전지까지 광범위 영향

▷산업별 차별화
수혜: 원자재·비철금속
피해: 자동차·건설

(나현진)
▷탑픽: 조일알미늄(018470)
알루미늄 가격 변동 시 수급 영향 큰 종목 주목
원자재 급등 수혜보다 공급 차질 대응 관점 필요
대표 반응 종목 중심 접근 전략 유리
목표가: 1,700원
손절가: 1,400원

(이정호)
▷탑픽: 현대차(005380)
지정학적 리스크, 원자재 공급망 우려
환율 상승으로 반사 수혜 기대
목표가: 650,000원
손절가: 400,000원