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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제1. 이란 "중동 내 미국 공장 공격"…호르무즈 통행료 부과 본격화

(임순재)
美-이란 충돌 지속, 트럼프 “공격 2~3주간 계속”
이란 최대 교량 공격·중동 산업시설 보복
호르무즈 해협 통행료 추진, 배럴당 1달러 검토
종전 후 원유·LNG 시설 피해로 강세 지속 전망

(윤여민)
이란 혁명수비대(IRGC), 중동 내 미국 철강·알루미늄 공장 공격 보도
IRGC, “진실의 약속 4단계 90차 작전으로 미국 기업 타격” 발표
AFP, 미국·이스라엘 공습 후 이란 제강소 가동 전면 중단
이란, 오만과 함께 호르무즈 해협 선박 통행 규칙 마련 중
봉쇄로 정유·화학 부족, 통행료 지불 시 공급망 정상화 가능
전쟁 종료 기대 ↑, VLCC 통행세 1$/b 수준이면 부담 크지 않음

(임순재)
▷탑픽: 삼성물산(028260)
국내 도급 1위 건설사, 중동전 종전 후 중동 수주 확대 기대
중동 재건, 현지 경험 있는 기업 수주 가능성 높음
미국 원전 투자 확대, 대형원전·SMR 시공 능력 보유 관심
상사부문 실적 개선 전망, 올해 영업이익 3.9조원(+18.8%)
목표가 300,000원 / 손절가 230,000원

(윤여민)
▷탑픽: 두산에너빌리티(034020)
미국 빅테크와 가스터빈 7기 계약, 2030년 수주잔고 114.6% ↑
SMR, 뉴스케일 루마니아 FID·테라파워 NRC 허가 확보
팀 코리아, 한국·UAE·베트남 등 원전 프로젝트 수주 파이프라인 확보
2030년 신규 수주 8기, 수주액 5.5조원 예상
목표가: 120,000원

주제2. 중동 불안에 에너지 위기 부각…2차전지 vs 신재생에너지
(임순재)
유가 급등·LNG 수급 불안, 국내 발전 비용 상승 우려
신재생에너지 관심 확대, 해외 원료 불필요한 발전 장점 부각
정부, 에너지 자립 위해 신재생 확대 추진 → 태양광·풍력 건립 증가
관련주 강세, 단기 트레이딩 중심 접근 필요, 해외 시장 영향 고려

(윤여민)
미·이란 충돌로 유가 급등, 원자력·태양광 주목
고유가 장기화 전망
원유 의존도 낮추려는 수요 확대 및 정부 신재생 정책 기대
원전, 이용률 60%→80% 목표로 핵심 대체에너지
태양광, 설치 빠르고 활용 범위 넓어 에너지 안보 측면 장점 부각

(임순재)
▷탑픽: LS마린솔루션(060370)
국내 해저 전력·통신케이블 기업, LS전선과 협업해 설치 시너지 기대
한일 해저통신망 참여, 재생에너지 확대 수혜 전망
부유식 해저케이블 기술·대형 포설선 보유로 해상풍력단지 수혜
올해 매출 2846억(+16.5%), 영업이익 125억(+77.6%) 전망
목표가 36,000원 / 손절가 26,000원

(윤여민)
▷탑픽: 이수스페셜티케미컬(457190)
전고체 배터리 핵심 소재 수요 대응 선제적 설비 투자
울산 온산 공장 증설, 데모 플랜트 → 상업화 플랜트 전환
6월까지 연산 40톤 → 150톤, 수요처 양산 일정 최적화
마더 플랜트, 연산 500톤 확장 가능 → 후속 증설 시 톤당 Capex 50% 절감 전망