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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김덕호 대표(주식회사플레처) / 이권희 대표(위즈웨이브)
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주제1. 삼성전자 실적 D-1…영업이익 50조 원 넘을까
(이권희)
1분기 예상 실적 40조 안팎
일부 증권사, 50조 이상 전망
2분기 D램 가격 30% 증액
AI 투자 확대 지속 중

(김덕호)
"제번스의 역설" 터보퀸트로 성장성 탄력
중동 사태로 소재 가격 인상, 어닝 쇼크 대비
펀더멘탈 강한 소재·부품 기업 공략

(이권희)
▷탑픽: 삼성전자(005930)
메모리 수요 급증세 지속
D램 가격 상승세
장기계약 체결로 다운 사이클 우려 해소
목표가: 250,000원
손절가: 170,000원

(김덕호)
▷탑픽: 월덱스(101160)
4Q 영업이익 YoY +43%, HBM 수출 낙수효과
3D 낸드 고단화로 파츠 수요 증가
애프터마켓 제품 확대 따른 실적 확대 전망
목표가: 30,000원
손절가: 26,000원


주제2. 낡은 전력망 교체에 8,700조 원…K전력기기 호황
(이권희)
미국 전력기기 교체 수요 증가세
초고압 변압기 중심 수요 증가 예상
765KV급 변압기 생산업체 주목
데이터센터 확대에 따른 초과 수요 증가세

(김덕호)
설비 노후화로 전력 손실 증가, 인프라 투자 강화
유가 급등, 에너지원 다각화 필요성 재확인
현지 설비 투자 강화로 접근성·안정적인 공급망 확보

(이권희)
▷탑픽: HD현대일렉트릭(267260)
765KV 변압기 생산 업체
美 노후 기반 시설 및 데이터센터 향 수주 증거 예상
미국 및 중동 시장 확대 수혜
목표가: 1,200,000원
손절가: 800,000원

(김덕호)
▷탑픽: LS(006260)
4Q 매출액 YoY +26.54%, 주력계열사 실적 호조
안정적인 지배구조·낮은 PBR 매력
자회사 LS ELECTRIC·LS MnM 매출 성장 괄목
목표가: 290,000원
손절가: 240,000원